港股迎打新盛宴!龙头股结伴赴港再上市,这只医美巨头也来了,还将9亿搞跨境并购

发布于2021-06-25 10:15:00

近期,A股以及美股的中概股巨头纷纷赶往香港上市,包括A股免税龙头中国中免、医美龙头爱美客、医药零售巨头和黄医药,以及美股新能源汽车龙头之一的小鹏汽车,结伴似的齐齐要去香港上市。

龙头纷纷赴港上市

6月24日晚间,大热的A股医美龙头爱美客公告称,该公司董事会当日审议通过议案,同意公司发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市。

2020年9月,爱美客(300896.SZ)以每股118.27元在深交所上市,仅用了4个半月的时间,股价便到了最高点1331.02元,成为国内第三只千元股。在3月中旬除权除息之后,爱美客股价再度迎来一波大涨,最新股价690.16元,最新市值为1493亿元。

6月24日晚,爱美客还同时发布公告称,该公司拟使用超募资金约8.86亿元对韩国Huons Bio进行增资并收购Huons Bio部分股权,完成后合计持有Huons Bio 25.4%股权。公告指出,此次对外收购是为了为进一步推进和提升该公司国际化战略布局能力,通过投资相关领域全球领先企业、引进海外前沿的先进技术和成果来推动公司的发展,巩固和保持该公司的行业领先地位。

在此前一天的6月23日晚,A股免税巨头中国中免(601888)也发布公告称,该公司向中国证监会递交了关于拟发行H股并申请在香港联交所主板挂牌上市的申请材料,并获得了证监会的受理。

中国中免此次上市备受关注。据悉,该公司预计集资70亿至100亿美元(约546亿至780亿港元),联席保荐人为中金公司及瑞银。有分析指出,中国中免有望成香港今年最大IPO企业。

2020年A股曾掀起了一股免税牌照概念股的狂潮,从龙头中国中免到王府井,再到格力地产,股价全都是在短期内狂涨不止。由于国内疫情逐渐得到控制,加之免税政策的利好,中国中免营收一举超过Dufry、乐天和新罗,成为全球最大的免税运营商。

赶场去香港上市的还有小鹏汽车。同在6月23日晚,据港交所披露,小鹏汽车通过上市聆讯。此次上市,小鹏汽车拟发行8075万股股份,募资将用于拓展产品组合、开发更先进的技术,例如计划的G3i、P5、第四款智能电动汽车型号等的研发。摩根大通和美银为小鹏汽车此次上市担任联席保荐人。

招股书显示,2018年至2020年,小鹏汽车的净亏损分别为13.988亿元、36.917亿元、27.320亿元。2021年1-3月,小鹏汽车净亏损为7.866亿元(1.201亿美元),去年同期为6.498亿元。

上市前,何小鹏持股21.7%,为最大股东;淘宝中国持股11.9%,IDG资本持股4.8%,五源资本持股3.2%,纪源资本持股2.8%。

6月18日,李嘉诚长江和记控股的医药零售巨头和黄医药向港交所IPO申请已通过聆讯,拟在香港挂牌上市。和黄医药已经在美国纳斯达克上市,市值38.55亿美元。此次在香港上市,也意味着是二次上市。

根据公告,和黄医药将以最高每股45港元的价格在香港上市发行1.04亿股股份。该公司将通过此次发行筹集资金多至46.8亿港元(6.027亿美元)。摩根士丹利、Jefferies和中金公司为联席保荐人。该公司预计,将于6月23日对股票进行定价,6月30日开始交易。

和黄医药此次上市引入了5名基石投资者,包括CA Fern Parent、加拿大养老基金投资公司、泛大西洋投资集团、HBM Healthcare Investments及中金启融基金,同意将总认购价约25.35亿港元。

港股IPO太火爆了,全年或有130只新股上市

近期,中国企业大批量赴港上市,再次为港股市场带来了上市资源热潮。由于上市的新股很多,对于打新的投资者来说,这也是赚钱的好机会。

将于近期港股上市的部分股票

德勤中国在6月18日发布2021年内地及香港新股市场中期表现及前景展望中分析,港交所上半年融资金额位居全球第三,预料今年全年最多有130只新股上市,融资额有望超4000亿元。

德勤中国表示,2021年上半年新股市场表现稳定,纳斯达克有163只新股上市,融资3566亿元,新股数量及融资额位居全球第一;港交所有46只新股,新股数量下降22%,但融资额按年上升一倍达到2097亿元位居全球第三,主要为内地企业为主。当中快手(01024.HK)融资额达483亿元,位居全球新股融资额第一位。

此外,百度、哔哩哔哩、携程、汽车之家4家中概股回归香港,占前十大筹资额的38%。2021年上半年超过八成数量的新股来自中国内地,筹资额占全部筹资额的97.5%,与去年同期相比均有上升。投资者申购新股的热情比去年同期升高,主板平均超额认购倍数达439,较去年提升98%,上半年所有香港主板上市企业均获得超额认购。

展望港股市场,德勤中国认为,由于各国继续推行经济宽松政策,令大量到海外寻求高回报投资的资金,以及内地部分行业收到监管,再加上中概股回港热潮持续,预料新经济企业估值回升后会继续推动上市计划,预计2021年有120至130只新股赴港上市,全年融资金额可能超过4000亿元,港交所融资额有望继续位列全球前三。

德勤中国还与分析,港交所今年第三季就SPAC在港上市进行市场咨询,或规定SPAC上市规模。

对于港股投资以及下半年的走势,中金公司最新观点认为,展望下半年,虽然港股大盘指数表现可能仍相对平淡,但结构性吸引力已经具备,重点在于“新经济”相关板块。上半年受监管等综合因素影响,港股新经济成长板块大幅跑输,但目前估值消化逐步充分,盈利增长趋势仍在。中金公司建议关注代表产业升级与消费升级趋势的新经济相关领域,包括互联网龙头、科技硬件、医药、先进制造、消费等,部分受益于全球需求逐步改善的板块,也可以适度关注,如能源等。

中金公司在在去年就指出,随着越来越多的新经济公司和美国上市的中概股公司选择赴港上市或二次上市,香港形成了新经济的“聚集地”并且已经初具规模。此外,在国内居民资产配置大拐点的背景下,更多南下资金的持续流入使得内地投资者正在成为港股市场的一股不可忽视的力量。无论从标的构成还是投资者结构,港股市场生态都逐步发生着根本性的变化。

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