满屏皆锂电！

经过两天的调整之后，今天锂电、光伏、稀土和半导体等板块再度强势回归。其中，锂电行情尤其凶猛。新能车巨头比亚迪尾盘封死涨停板，总市值超8000亿元；另一巨头宁德时代亦狂涨超7%，锂电负极指数更是暴拉10.58%。此外，光伏ETF大涨7.4%，稀土指数狂拉超8%。

究竟发生了什么，令前期暴力调整的热门板块突然反手做多？分析人士认为，还是因为行业景气度和产业前景预期。从PMI数据来看，7月份金属制品、有色冶炼和计算机通信电子3个行业景气度环比改善明显；从价格走势来看，最近碳酸锂和稀土持续走高，而硅料持续走低却利好光伏产业链。而从产业前景预期来看，碳达峰、碳中和依然是未来的主线。

不过，行情依然在朝极致的方向运行。昨天市值近5000亿迈瑞医疗今天崩了，贵州茅台、片仔癀等股票依然走势低迷。成交量大部分集中在新能源板块。这种行情与年头的茅板块行情类似，能持续多久，或许可以观察对基金监管的动向。

新能源涨疯了

今天，上证指数收涨0.85%，创业板指涨2.47%。新能源车产业链全面爆发。比亚迪A股尾盘封涨停，股价突破308元，总市值超8000亿元；H股涨超8%。

整个锂电池板块刷屏，宁德时代大涨超7%，锂电负极指数暴涨10.58%。整个锂电池板块涨停或涨幅超过10%的股票就高达41只。

稀土板块表现也十分火爆，稀土永磁板块涨停个股高达10只，稀土指数暴涨超8%。

太能阳板块亦十分火爆。光伏ETF狂飙超7%，光伏龙头隆基股份大涨8%。

今天两市成交金额约为1.29万亿元，锂电池产业链成交接近2500亿元，光伏成交超过2000亿元，稀土永磁则超过740亿元。这三个板块的成交金额就高达5200亿元。这表明资金在集中攻击这三大板块。

四大赛道全有驱动力

标普全球评级报告称，中国汽车行业的绿色含量将越来越高。政府的支持、车型的丰富、基础设施的完善，当会带动新能源汽车销量节节升高，使中国有机会实现2025年新能源汽车销量占比达到五分之一的目标。事实上，除了新能源车带动产业需求之外，储能也越来越受重视。从目前来看，锂矿、稀土、光伏和氢能四条赛道的驱动力源源不断。

首先，锂的价格持续上行。据百川盈孚数据，8月4日，工业级碳酸锂主流成交价格在8.7-8.9万元/吨，均价水平上涨至8.8万元/吨左右；电池级碳酸锂主流成交价格集中在9-9.3万元/吨，均价水平上涨至9.15万元/吨。而在相同口径之下，7月20日国内电池级碳酸锂市场均价仅为8.85万元/吨。有研究机构表示，碳酸锂的价格上涨才刚刚起步。

其次是光伏。光伏产业链的利好来自硅料下行，因为一旦硅料价格下降并往下传导，会让现在亏钱比较多的环节迎来巨大的盈利改善空间。自7月第一周开始出现下跌，硅料持续下行。据8月4日数据显示，单晶复投料成交价降至20.42元的均价，单晶致密料成交均价降到20.17元，单晶菜花料成交均价降至19.87元。

第三，稀土价格最近持续上行。据生意数8月3日数据，国内稀土指数走势持续上涨，国内轻稀土镨钕系价格走势持续上涨，镨钕氧化物价格上涨2500元/吨至63.25万元/吨，镨钕金属价格上涨2500元/吨至78.25万元/吨，氧化镨价格为65万元/吨，氧化钕价格上涨5000元/吨至62.5万元/吨，金属镨价格为83万元/吨，金属钕价格为74.5万元/吨，氧化镝价格上涨2.5万元/吨至272.5万元/吨，镝铁合金价格上涨2万元/吨至268万元/吨，金属镝价格为351万元/吨，国内轻稀土市场价格走势上涨，近期采购按需采购为主，镨钕系价格走高，近期国内重稀土市场镝系价格走高，铽系价格走势持续上涨，持货商家惜售，缅甸方面禁止出口，后期国内稀土市场价格或将走势上涨。

第四是氢能。这也是新能源赛道中人气并不怎么旺，也未大涨的一个板块。但这个板块的发展趋势不可阻挡，全球的投资金额也越滚越大。从目前的应用场景来看，重卡已经产生了订单。最近，航空脱碳也瞄准了氢燃料。空客公司也表示，氢燃料被视为航空运输“脱碳”的关键，有可能将航空业的碳排放量减少50%，该公司也在探索氢燃料的潜力。在储能方面，国家能源局能源在《关于加快推动新型储能发展的指导意见》中，明确将氢能纳入“新型储能”，意味着氢储能正在得到越来越多的关注和认可。

迈瑞医疗崩跌，极致行情如何演绎？

从行业发展来看，新能源产业链的上涨无可厚非，但这种上涨却也引发了一些忧虑，而其中最主要是交易过于集中在几个赛道，其他板块或不是处于风口，很容易被杀伤。今天的迈瑞医疗就是一例，该股全天崩跌超7%。

从该股杀跌的原因来看，业内人士认为，可能主要有两条：

一是可能是与集采方面的信息有关。7月30日，安徽省医保局发布通知，开展2021年度全省乙类大型医用设备集中采购工作。此前，安徽省医保局、省卫健委等四部门已在5月下发“完善全省乙类大型医疗设备集中采购工作实施方案”的通知，明确：坚持带量采购、以量换价的原则。据了解，国家对大型医疗设备分为甲类、乙类管理。在最新的2018版《大型医用设备配置与使用管理办法》中，核磁、CT、X光机等大型设备全部划到了乙类。

二是，今天有一触发事件。据医药研究人士透露，南方某大小检测试剂价格下降。

其实，这放在以前都不是什么大事。而且，安徽省的采集信息都已经过去好几天了。但迈瑞医疗依然杀跌，整个医疗器械板块表现也显得低迷。除此之外，白酒、医美等此前的高光板块最近也持续低迷。那么，这种极致行情会演绎到何时？

分析人士认为，这可能取决于公募基金。此前，一些公募基金限购之后，市场就出现了波动。而近期，更是出现了渠道指挥基金经理配置的“故事”，这不但有违基金契约，更不利于行业的规范发展。可以预期，离改变也许不会太远。