在创业圈有这样一句话，创业从来都是九死一生。在2020年，新冠疫情冲击，经济增速放缓，这个生死关更为严峻。

而就在中小企业举步维艰之际，普惠金融飞速发展，令不少小企业解了燃眉之急。但短暂的回春之后，企业是否有能力真正熬过这道坎，没人能给出肯定的答案。

在珠三角地区，一位小企业主就靠着贷款艰难维系，但他的春天何时会来，他没有答案。

小企业主的创业五难

李明（化名）曾经是一位高校老师，在高校执教多年，积累了不少人脉资源，也靠着出色的投资眼光，积累了创业的第一桶金。

对很多企业财务状况都颇有研究的他，有些心高气傲。他认为很多企业经营状况和商业模式都不算出彩，最终也都成功上市，创业者名利双收。李明对自己很有信心，动了下海创业的念头。

李明的第一个创业公司主攻成人教育、培训，利用高校和企业资源，李明帮助企业进行培训，公司发展势头也比较良好，有了相对稳定的规模。随之李明扩大了他的商业版图，又涉足了家政、互联网乃至区块链领域。

随着公司越开越多，业务越扩越广，每个月开支越来越大，李明渐渐觉得作为小企业主创业不易。李明告诉记者，在他看来，小企业有五难。

一是硬成本和投资过高，单是工资、社保、房租、耗材就令很多企业吃不消，其中占比较大的是“工资+社保”这块硬性支出，对小微企业来说是沉重的负担。

二是低息融资几乎为零，绝大多数小微企业很难拿到银行的低息贷款，一般遇到资金问题，大多数是小微企业主自掏腰包，或者与合伙人之间互相拆解渡过难关。

三是同样一个项目，面对大企业的竞争和口碑，小微企业的取胜之道只有提高质量，做好服务。某些大企业周边就是一个完整的外包和产业链，而这些外包和产业链基本都是小微企业在做。就像很多技术性服务公司，很多是接到大公司的外包项目才能很好的运转，但外包项目利润空间小，小微企业想单独做出市场很难。这就导致大的越来越强，小的越来越弱，小企业很难提升公信力，靠自己接到订单很困难。

四是很难吸引和留住人才。这是一个恶性循环，企业越不稳定，员工越难以长久留下来。所为小微企业确实很难吸引高端人才，即使吸引到了，因为抗风险能力低，一旦出现波动人才很难留下来。

五是税负依然是负担，之前一个小微企业季度税额是9万，超过9万就要纳税。一个正常的小微企业，怎么算一个月支出基本都会超过3万，收入一旦超过3万纳税，这样就造成了小微企业造血能力不强的情况下，还要更多的支出一部分，更考验企业的造血能力。

疫情下，李明遇到的困境更大了，现金流严重短缺，年初拖欠了员工两三个月工资，很多员工纷纷离职。

借还是不借

在李明的员工眼中，李明很有人格魅力，也很有投资眼光，但对企业经营和管理来说，远没有他搞投资优秀。

陷入现金流压力的李明此时陷入了两难选择，从实际经营情况来说，公司可以选择破产了，可若能融入资金，再撑一段时间，也许还能找到转机。于是，李明选择把自己的房子抵押，通过贷款中介公司，操作公司的账目流水，以较低的利率拿到了一笔抵押经营贷款。加上给贷款公司的点数，李明的负债成本在7%左右，但这已经是他可以找到的最低利率了。

因为这笔贷款，李明补发了拖欠的员工工资，解了燃眉之急，但对李明来说，回春是短暂的。2020年下半年，李明还是关掉了其中一家公司，其余几家因为略有营收，还在艰难维持中。

一名李明的员工告诉记者，最近公司又开始出现拖欠员工工资的情况，李明正在想办法操作更多贷款再解燃眉之急。“可没有实实在在的收入，贷款用完了拿什么还呢？为了创业，老板是拿投资收益补贴公司，拿房子给员工发工资，之前投资攒下的家底都赔完了，这次还能不能闯过生死关，恐怕难了。”她表示。

据21世纪经济报道记者了解，李明这样的小企业主并非个例，贷款对他们来说是救命钱，也可能是把他们推入更大债务危机的导火线。

华南某股份行信贷业务人士对21世纪经济报道记者表示，“随着普惠金融普及面的扩大，服务小微企业数增速很快，但出现不良的风险也随之上升。一旦企业出现不良，对银行来说可能还有抵押物，但对企业主来说，他们未来的遭遇可能很惨。一旦因为失信被银行列入黑名单，就无法再从银行获得贷款，更失去了东山再起的可能。所以银行在实际开展普惠金融业务时，难免出现一些很难下沉，很难真正普惠的现象。目前小微企业的经营风险还是太高，可能80%的企业都是不符合银行风控标准的高风险企业，银行不敢真正贷款给这部分人群。对他们来说，过度、过早的贷款支持，也许只是加重他们的负债，甚至加速企业的灭亡。”

此外，华南某助贷业务人士指出，2020年不少银行对普惠贷款标准进一步下降，比如降低了对小企业经营年限的要求，降低了对其实际经营情况的考察等等，令很多之前拿不到贷款的小企业主有机会拿到银行贷款，但对不具备良好经营能力的企业来说，其后续偿付能力存疑。