报告:银行盈利指数创新低

发布于2024-05-06 15:25:00

日前,央行发布了2024年一季度企业家、银行家、城镇储户问卷调查报告,晚于近年来3月左右的发布时间。2023年三季度和2023年四季度企业家、银行家、城镇储户问卷调查报告均于今年3月22日发布,其中2023年三季度问卷调查报告一度缺席引发外界关注。

2024年一季度银行家问卷调查报告显示,银行业景气指数和银行盈利指数分别为68.7%、59.7%,其中银行业景气指数为环比提升,但银行盈利指数创下了2020年一季度(50.5%)以来的新低。

银行家问卷调查采用全面调查与抽样调查相结合的方式,对我国境内地市级以上的各类银行机构采取全面调查,对农村信用合作社采用分层 PPS抽样调查,全国共调查各类银行机构3200家左右。调查对象为全国各类银行机构(含外资商业银行机构)的总部负责人,及其一级分支机构、二级分支机构的行长或主管信贷业务的副行长。银行盈利指数反映银行家对银行盈利情况判断的扩散指数。

因《商业银行资本管理办法》于今年1月1日起实施,金融监管总局目前还未发布今年一季度商业银行资本充足率、净利润等主要指标情况。2020年一季度,商业银行实现净利润6001亿元,同比增长5.00%(二季度开始负增长)。2020年全年,商业银行实现净利润1.94万亿元,同比下降2.7%,降幅较前三季度收窄5.6个百分点。

目前,42家A股上市银行均发布了2024年一季报。据中泰证券统计,一季度上市银行实现营业收入增速为-1.9%,2023年一季度、全年增速分别为0.7%、-1.2%。分银行类型看,大行、股份行、城商行、农商行营业收入增速分别为-2.5%、-3.4%、5.7%、4.7%,2023年全年分别为-0.6%、-3.9%、2.5%、1.2%。

一季度上市银行净利润增速为-0.6%,2023年一季度、全年增速分别为2.4%、1.5%。分银行类型看,大行、股份行、城商行、农商行增速分别为-2.0%、0、7.1%、1.2%,2023年全年分别为2.1%、-3.0%、7.9%、10.0%。

从上述数据可以看到,一季度上市银行营业收入增速降幅扩大,净利润增速转为负,其中大行、农商行净利润增速降幅相对较大。

中泰证券研究所所长戴志锋分析称,一季度上市营业收入增速环比放缓,息差和手续费仍是拖累项,规模增长和其他非息是支撑项,但边际变动不一,规模支撑度有所下降,息差拖累度边际有收敛,手续费拖累走阔;拨备对利润释放贡献边际减弱、行业留存余粮,税收节约边际贡献增强,成本对业绩的拖累边际减弱。

净息差仍是目前市场重点关注的数据,受贷款重定价等因素影响,一季度息差继续下行,2023年为1.69%。不过,从多家券商测算来看,一季度净息差虽继续下降,但同比降幅有所减少。

广发证券表示,一季度上市银行出现两个边际改善信号:一是单季度息差较2023年四季度下降3bp,降幅同比收窄5bp;二是计息负债成本率较2023年四季度单季度下降4bp,负债端成本压力边际改善。

“受2月份LPR下降影响,银行净息差仍有下行压力,但随着基数降低,若后续LPR不再大幅下降,则全年净息差对收入和净利润增长的不利影响或减弱,银行业绩有望筑底。”国信证券也表示。

经济好,金融好。2024年一季度银行家问卷调查报告还显示,银行家宏观经济热度指数为35.4%,比上季上升4.3个百分点。对下季度,银行家宏观经济热度预期指数为39.7%,高于本季4.3个百分点。货币政策感受指数为 70.1%,比上季上升5.4 个百分点。对下季,货币政策感受预期指数为70.2%,高于本季0.1个百分点。

日前召开的政治局会议少见提出“要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具,加大对实体经济支持力度,降低社会综合融资成本”。中泰证券宏观研究负责人张德礼认为,受外部约束,预计二季度调降MLF和OMO利率的概率较低,更有可能是通过新一轮存款利率下调,进而带动贷款利率下降。

“短期汇率压力约束货币政策进一步宽松,但灵活运用或仍指向下半年降准降息仍可期待,维持三季度降准降息判断不变,预计二季度国有大行存款利率进一步下降的概率也在提高。”申万宏源证券也表示。

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