中国基金报记者 方丽

基金行业又迎来重磅消息。

个人系公募泉果基金设立申请日前获证监会反馈意见，背后两位重磅级行业大佬曝光——分别为2016年离任的东方红资管原董事长王国斌，以及今年8月公告离任的东方红资管原总经理任莉。

这一消息引发市场广泛关注，引发市场人士无限遐想，“强强携手”或将演绎基金行业新精彩。

泉果基金获反馈意见

早在5月份，泉果基金正式申请设立，并提交申请材料，当时并未在行业内引起太大关注。

而这家“个人系”基金公司进展速度较快，5月13日接收材料，5月20日补正材料，在9月30日就迎来第一次反馈。

在证监会网站上，对于泉果基金设立申请的反馈意见，有该公司股东名单，王国斌和任莉两位在资管行业颇具影响力的人物赫然位列其中，引起市场较大关注。

从证监会公布的《泉果基金管理有限公司设立申请文件反馈意见》来看，公司股东有王国斌、任莉、姜荷泽和李云亮，以及泉果基金设置上海泉至清企业管理中心（有限合伙）、上海泉至澈企业管理中心（有限合伙）、上海泉至澄企业管理中心（有限合伙）、上海果至行企业管理中心（有限合伙）4家有限合伙企业。

这类有限合伙企业也是业内惯用的“员工持股平台”，业内人士预计未来可能用以吸引优秀人才加盟。

基金君通过天眼查查询发现，这四家有限合伙企业成立日期基本都在2021年8月4日，均由王国斌、任莉和姜荷泽三人持有，不过他们持有每家公司股份的比例不同。

从上上反馈来看，证监会提出了几个补充意见：

一、补充提供王国斌与其拟出资额相匹配的资产证明文件。

二、需要补充提供王国斌出具的在泉果基金开业现场检查前完成所投资6家股权管理类企业出资清退的承诺。

三、需要补充提供金鹰基金出具的李云亮在专户子公司任职期间，子公司开展业务的合规情况、李云亮履职情况的说明。

四、补充提交上海泉至清企业管理中心（有限合伙）等4家机构股东按照其自身决策程序同意出资设立泉果基金的决定。

五、补充提交王国斌和姜荷泽证券投资法律知识考试合格证明复印件，以及姜荷泽和李云亮最近3年工作单位出具的鉴定意见。

六、补充说明王国斌目前在其他企业任职情况，并就泉果基金核准之日起30日内辞去在其他经营性机构所兼任的职务出具承诺。

七、企业名称设立登记通知书有效期至2021年7月17日，已过有效期，需要补充更新。

两位资管大佬“携手”

出身东方红资管的王国斌、任莉是资管行业备受关注的人物，此次“携手”也引发市场人士无限遐想。此前同样出身东证资管的陈光明打造的睿远基金快速成长，成为行业个人系公司的标杆。而这一次“强强携手”或也能演绎行业新精彩。

早在2016年2月，正值市场暴跌之际，东方资管公司董事长王国斌辞职消息一时之间成为业内最热门话题。

王国斌拥有超过20年证券从业经验，是入行最早的一批投资老将。1986年，王国斌考入北京大学化学系，后转入社会学系，本科毕业后在北大管理学院攻读硕士，硕士毕业后，王国斌曾任职于上世纪90年代中期的龙头券商南方证券和万国证券从事收购兼并与投资银行工作，后转入中国经济开发信托投资公司，中经开是当时市场最活跃的投资机构，也是著名的“3.27”国债期货事件的主角之一。

1998年王国斌被东方证券作为核心人才引进，2005年起担任东方证券副总裁。东方证券是最早开展规范化资产管理业务的券商，2002年首批获得证监会规范后的资产管理业务资格，2005年成为首批开展券商集合理财业务的证券公司，同年6月推出后来让东方证券声名鹊起的“东方红”集合资产管理计划，2010年成立首家券商系产管理公司，2014年，成为首家发行公募产品的券商资管公司。

在经历了南方、万国、中经开那个时代后，王国斌到东方伊始，就探索投资业务模式及理念的转型，追求投资的科学性、实效性，他带领的团队长期投资业绩名列前茅，被公认为行业威望最高的人之一。多年来，“东方红”系列产品获得了相当优异的投资业绩。

18年坚守在同一家公司，王国斌成为经历早期券商“荒唐”投资时代后仍在第一线、且多年活跃在前线的为数不多的行业“老将”之一。

有同行这样评述王国斌：“他是业内入行最早的一批老将之一，而且也是多年来历经券商行业冷暖、转型最早、一直坚守在前线、业绩最好、团队最稳定、行业威望最高的人之一”。

在2014年初中国基金报面向券商、保险、基金等机构投资者进行的最具影响力投资家调查中，王国斌位居三甲！他被认为是A股最成功的价值投资者。

2014年，东方证券资产管理公司成立，王国斌出任董事长，开始渐渐淡出投资一线。而在2016年王国斌离开东证资管，结束在东方证券18年的投资生涯后，他于2016年转投一级市场。他也成为经历早期券商“拓荒”时代后依然坚守、且多年活跃在投资前线的为数不多的行业老将。

而在8月份才宣布从东证资管离职的任莉，在公募基金行业也颇具影响力。

公开资料显示，任莉拥有十多年海内外市场营销经验，曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理，上海东方证券资产管理有限公司总经理助理、副总经理、联席总经理、董事会秘书、总经理。

2021年是任莉加入东方红资产管理的第15年。从2007年海外归来进入东方证券资产管理总部任副总经理，再到2016年担任总经理，任莉带领团队在长期考核机制、长期资金引入和价值投资理念的推广上开展了全方位实践。

而在这期间，东方红资产管理也实现了跨越式发展，从东方证券的一个部门到一家引领行业前行的资产管理公司，从首家券商系公募到成为基金行业的知名品牌，从几十亿规模起步到稳步提升至超3000亿资产管理规模，现如今，在“爆款”、“价值投资”等光环之下，东方红资产管理也逐步脱离券商资管的评价圈子，展现出和一线公募基金公司相媲美的投研实力。

在此前媒体采访之中，任莉多次提到“客户利益至上”、“让客户赚钱”的理念，在她看来，这是最重要的事。在前两年东方红资产管理几位优秀的投资负责人相继离职之时，任莉承压不少。她当时接受采访时表示，自己最主要的任务就是要让他们时刻走在正确的路上，做正确的事情，不要走偏。

专业人做专业事

个人系具备优势

继首家个人系公募基金公司——泓德基金2015年成立后，由专业人士发起设立的个人系公募基金公司已经历了近6年多的发展历程，目前此类基金公司逼近20家，总体发展状况较好。

据统计，目前个人系基金公司有汇安、凯石、鹏扬、博道、东方阿尔法、合煦智远、睿远等。而近两年获批的有百嘉基金、兴华基金、汇泉基金、尚正基金、易米基金等 “个人系”公募基金。从个人系基金公司的发展情况看，出现了睿远、泓德等市场知名度和号召力很高的公司。

所谓个人系基金公司，往往公司高管就是大股东，在研究、投资、风控、运营、合规等各方面业务的专业程度更高。个人系作为公募基金行业一个重要的流派，整体实力正在不断地发展壮大，正在给行业的发展注入更多活力。

业内人士表示，相比银行系、券商系、信托系等，个人系基金公司的优势主要有四，第一、发起人中必有不少于一位的、具有本行业从业经历的、过往记录良好的高级管理人员，从而保证新公司能够从一开始就具有良好的内部管理能力。

第二、发起人与核心成员均具有业内不同细分领域的从业经验，从而保证新公司的各项业务能够较好地、较快地开展起来。

第三、他们敢于走出来创业，既是通过另一种方式表明了他们以往的成功；更是从另一个层面展示了他们的进取意识和事业追求。

第四、以股权作为纽带，个人系公募基金公司的核心人员稳定性将显著提高，有利于提高投资者的持有信心。

往往个人系基金公司在设立之初，就安排好员工持股平台，把股权激励机制融入到了公司的文化和血液当中，既有利于吸引更多的专业人士积极加盟，更有利于员工激励机制能够充分及时地实施。

公募基金是典型的“以人为本”的行业，其行业特征决定了公司的发展对员工专业能力的倚重。人才流失会对公司的核心竞争力会造成严重影响，解决这一问题的根本办法就是通过股权激励的方式，将持有人、股东和管理人的利益捆绑在一起，建立长效的激励和约束机制。

不过，也有人士认为，目前“个人系”基金公司发展分化严重，只有少部分明星公司形成了强大的品牌议价能力，得到了渠道、资金的支持，大部分公司仍在夹缝中求生存。

多家个人系公募排队候批

截至9月30日，证监会最新披露显示，目前待批的基金公司达到34家，另外还有9家基金公司处于中止审查状态。

待批基金里也不乏自然人申请设立公募基金，不少专业人士对创办公募基金公司保持着极大的热情。待批的“个人系”公募还包括林鹏的汇一基金、张文伟的瑞宏基金等。

“随着居民财富投资方向的转移，公募基金行业具备较强的专业管理能力，能够更好地承接大量财富，未来拥有相对广阔的发展空间，也因此吸引着越来越多的专业人士进场。”某基金分析人士表示。

业内人士认为，基金公司是典型的“以人为本”的行业，其行业特征决定了公司的发展对员工专业能力的倚重，人才流失对公司的核心竞争力会造成严重影响。解决这一问题的根本办法就是通过股权激励的方式将持有人、股东和管理人的利益捆绑在一起，建立长效的激励约束机制。