市场变化得太快，开始炒作疫情“消退”预期了？

今天A股的整体走势仍相对平静，但市场板块的资金博弈却非常剧烈。沉寂许久A股的机场航空板块、酒店旅游餐饮板块，突然掀起涨停潮，机场指数大涨超7%。而疫苗抗议板块却成为了今天盘面最惨烈的存在，港股的疫苗龙头康希诺大跌超17%。

今天市场的走势，与美国的新政策密切相关。11月8日，美国将正式取消长达20个月的旅行禁令，入境口岸全面开放。数据显示，美国航班预订量正在激增，即使在美国假期高峰期到来之前，美国旅客人数也正在快速上升，机票查询追踪网站Hopper表示，自拜登宣布取消禁令以来，飞往美国的国际航班搜索量激增了400%。

另外，整个疫苗、抗疫板块的崩溃与辉瑞的新冠药物有关。11月5日，美国辉瑞公司官宣，其新冠口服药物Paxlovid能将轻度和中度成年患者住院或死亡概率降低89%。有机构分析称，高效特效药的出现具备里程碑式的意义，全球新冠疫情或有望在可预见的未来逐步被有效控制。

预期巨变

11月8日，A股市场最大的亮点，莫过于机场、航空板块，上海机场一度冲击涨停，截止收盘，涨幅接近8%，总市值回升至千亿之上；另外，中国国航、南方航空盘中均一度冲击涨停，中国东航盘中一度大涨超过6%。截止收盘，机场指数大涨超7%，A股的航空机场板块的总市值回升至5651亿元，单日增长超320亿元。

疫情“消退”预期，也正在传导至酒店、餐饮、旅游板块。今日，首旅酒店涨停，锦江酒店盘中大涨超过9%；旅游板块方面，凯撒旅业盘中一度冲上涨停，长白山、众信旅游盘中大涨超6%；港股的携程集团（09961）亦大涨超7%。

另外，锂电板块继续嗨，龙头亿纬锂能（300014）大涨超16%，创出历史新高，当天收涨超15.88%，最新股价升至131.51元，总市值接近2500亿元；“宁王”宁德时代（300750）也暴涨超4%，最新总市值升至15390亿元，与工商银行的市值差距缩小至117亿元；另外，天齐锂业、永兴材料、璞泰来等锂电股均封死涨停板，赣锋锂业暴涨近8%。

而疫苗、抗疫板块却成为了今天盘面最惨烈的存在。在科创板上市的疫苗龙头康希诺（688185）暴跌超10%，创上市以来新低；沃森生物盘中大跌超过6%，跌破50元大关，较年内高位已腰斩；另外，复星医药、万泰生物、智飞生物、未名医药纷纷走低。截止收盘，疫苗指数收跌近3%，Wind的疫苗板块总市值回落至9319亿元，单日总市值蒸发超345亿元。

港股的疫苗生物板块，也遭遇重挫。截止收盘，康希诺生物（06185.HK）大幅下挫超17%，报159.3港元；再鼎医药—B（09688）跌超17%、药明生物跌超8%。

今日，A股的机场航空板块、疫苗抗疫板块的跷跷板效应，主要来自于辉瑞新冠药物的重大进展，让市场产生了对疫情控制的预期，以及美国方面的一则最新动态：全面放开。

美国取消旅行禁令

11月8日，美国将正式取消长达20个月的旅行禁令，入境口岸全面开放。美国宣布，将取消对来自包括中国、印度、巴西和欧洲大部分地区的航空旅行限制，已完全接种新冠疫苗的国际旅客也可从美国与加拿大或墨西哥的陆路边境进入美国。

但国际旅客入境需要遵守一些规则，比如出示世界卫生组织认证的疫苗接种记录，3天内的新冠阴性证明等。

这无疑给遭受疫情冲击的航空、酒店旅游、零售等行业注入了一剂强心针。其中，美国的航空公司最先享受到了这一波红利。

据数据显示，美国航班预订量正在激增，即使在美国假期高峰期到来之前，美国旅客人数也正在快速上升。联合航空公司表示，预计周一国际入境旅客比前一周（旅客量2万人次）增加了50%；达美航空也表示，预计未来几周许多国际航班满载，需求保持强劲。

机票查询追踪网站Hopper表示，自拜登宣布取消禁令以来，飞往美国的国际航班搜索量增加了4倍多。

对于“全面放开”期待已久的零售业而言，更是一则利好，同时叠加圣诞节、黑色星期五、新年的购物旺季，届时美国零售业的复苏会更加迅速。

美国零售联合会首席执行官Matt Shay表示，随着禁令的解除，国际游客旅行人数将增加，这也将进一步提振零售业。

美国零售业有望从这一波消费潮中提振，旅客再次挤满商场将提高销售额。积压的价值数十亿美元的旅游纪念品、奢侈品手袋和高端化妆品也有了去处。

国际贸易管理局数据显示，2019年全球游客购物消费金额超434亿美元，占旅游业消费总额的27%。其中，国际游客将成为纽约市经济复苏的关键因素。往年，游客在纽约购物金额达47.5亿美元。

但，业内人士指出，美国的游客人数恢复到疫情以前的水平，还需要一段时间。预计今年约280万国际游客到纽约旅行，而2019 年的国际游客为1350万人次，到2024年将恢复到疫情前水平。

一款重磅新药出现

一则新冠新药吓崩了整个疫苗、抗疫板块。

11月5日，美国辉瑞公司在官网发布消息称，与安慰剂相比，其新冠口服药物Paxlovid在感染新冠受试者出现症状后的三天内服用，能将轻度和中度成年患者住院或死亡概率降低89%。

上述数据来自2/3期EPIC-HR研究中期分析，该分析评估了截至2021年9月29日入组的1219名成年人的数据。

数据显示，在出现症状后3天内服用Paxlovid的389名新冠患者中，住院概率只有0.8%，无人死亡，而服用安慰剂的385人中，住院概率7%，死亡概率1.8%。

出现症状5天内服用的患者中，住院概率也仅1%，安慰剂组别则为6.7%，包括10人死亡。

这份试验数据公布后，直接引起了美国总统拜登的重视，其表示，辉瑞的抗新冠药物非常有希望，可以“大幅降低”因新冠肺炎住院和死亡的风险。

辉瑞公司首席科学官Mikael Dolsten说，辉瑞计划在本月寻求美国食品药品监督管理局（FDA）批准该药物，如果获批，辉瑞可能在今年交付。预计到2021年年底将生产18万份，到明年年底前生产5000万份，其中明年上半年有2100万份口服药。

这款新冠药物，给美国全面开放增添了底气，也给有效控制疫情增加了一项有力武器。但对于疫苗抗疫板块而言，并不是一则好消息，直接动摇了投资者对新冠疫苗上市公司的信心。

在数据公布的第一时间，美国疫苗巨头Moderna、BioNTech的股价便遭遇重挫，股价分别暴跌31.5%、26.7%。

另外，今天的疫苗股大跌与一则利空预期也密切相关。Moderna在公布最新业绩的时，大幅下调了疫苗销售预期。Moderna预计，其新冠疫苗在2021财年的交付量在7亿至8亿剂之间，低于此前预期的8亿至10亿剂，这也让市场对疫苗后续的需求，产生了担忧。

国信证券在研究报告中表示，疫苗的高普及率将降低疫情的传播速度，并通过高效的新冠药物控制重症率及死亡率形成组合拳，或将有希望终结新冠疫情大流行，逐步将其影响逐步降低至可以接受的程度，高效特效药的出现具备里程碑式的意义，全球新冠疫情或有望在可预见的未来逐步被有效控制。