市场消息

受疫情持续影响，传媒板块今年来表现一般，叠加政策监管与红利减退，部分子赛道估值处于低位。据华鑫证券研报数据，纵观2015-2021年，传媒板块区间平均市盈率从2015年的87.4倍下滑至2021年的30.7倍，2020年疫情下的宅经济短期拉动传媒板块市盈率至45倍，若剔除2020年，2018年、2019年、2021年三年传媒板块平均市盈率为29.9倍。

近期，元宇宙概念持续火爆，一方面由于市场前景广阔，另一方面，各大互联网与科技巨头纷纷布局加码，元宇宙概念在带动虚拟设备等硬件基础的同时，也有望带动传媒行业的内容有新的增量发展。万联证券指出，“元宇宙”概念再次席卷传媒板块，带动虚拟现实生态内容建设，Z世代占据时代C位，对于剧集、综艺、游戏板块的质量及创新需求逐步增强。

从题材炒作逻辑看：

传媒的逻辑是从元宇宙衍生出来的，例如近期两连板的传媒龙头宣亚国际2021年12月11日公司在互动易平台披露：公司正在联合战略技术合作伙伴资源，积极响应新华社元宇宙联创中心计划，深化与新华社国家重点实验室战略合作关系，向纵深探索5G融媒平台及产品与企业数字平台的深度融合，力争将“现场云企业版”打造成为“企业元宇宙”场景的超级入口。今天传媒板块的爆发就是宣亚国际带动的；

元宇宙板块今天总体呈现冲高回落的走势；也就是我们昨天分析过的板块巨震，我们上周分析过的大市值公司例如芒果超媒，完美世界今天也都是冲高回落走势；

从技术形态上看：

今天元宇宙板块冲高回落，这种形态可能是短期风险位置，板块即将迎来调整；也可以是板块内筹码分歧，分歧后继续炒作；目前看的话，还没有结论，需要观察明天的市场走势；不过从安全角度的话，可以考虑元宇宙的题材衍生，例如今天的传媒板块，以及近期也是一直在异动的教育板块，都是可能成为新一个爆发点；

教育板块解读君在上周四的文章《中国巴菲特段永平 今天释放一个信号！》中明确指出：教育行业短期机会大于风险，近期教育板块连续走强，也验证了我们的观点！

市场分析

冷链/新冠：消息面上昨天国内爆发首例新病毒的情况，今天医药板块比较强势；我们在昨天的物流题材分析中特意分析了政策对食品和医药的重点，所以今天多只冷链股涨停；英特集团直接2连板；另外还有医药分支的兰卫医学，九安医疗，这些都是前期强势股的二次发力，这些都是近期市场的一个特征；

物流：今天也是多家物流公司涨停，其中龙头三羊马连续涨停，这就是纯情绪博弈，市场热度在，新题材，比的就是谁胆子大了；

连板：目前市场还是围绕连板强势股带动的题材炒作行情；军工板块7连板的西仪股份，湖南天雁，氢能源的7连板跃岭股份；物流6连板的三羊马；元宇宙5连板的美盛文化等等；而且按照目前的趋势看，就算这类龙头断板了，情绪不会一下子马上暴跌，跳水之后，后面的1-2天还会是抄底的安全期；这基本上也是比较确定的市场方向，在这类情绪炒作没有结束之前，市场的方向不会有太多的变化；