市场热点

今天聊聊镍，本周市场最大的“明星”不得不提到金属镍了！伦敦LME镍价上周五还不到3万美元/吨，今天一度跳涨超10万美元/吨；这玩意可是大宗商品，不是股票，所有交易的都是加了杠杆的，2天翻了3倍这种涨幅，在所有大宗商品里面也是史无前例的！就好比说你家的房子，两天时间直接翻了3倍房价，太夸张了！

究竟发生了什么？

暴涨的背后，LME镍合约并未设置涨跌停板幅度，同时，在俄乌冲突持续发酵的情况下，市场情绪助推了此次行情，另外，市场传言称，海外市场已经出现恶意挤仓。

早在今年2月，据报道称，青山实业创办人项光达和相关的生意伙伴已经在镍的衍生品市场上积累了大量空头头寸用来对冲他们在镍生产过程中可能的价格下跌的风险。

公开资料显示，青山实业起步于20世纪80年代，2003年6月注册成立第一大集团公司青山实业集团有限公司，总部位于中国浙江温州。早在1992年，两位温州人项光达、张积敏合伙创办的“浙江丰业集团”成立，是我国第一家生产钢铁的民营企业！

所以，镍价暴涨的背后，更多的可能就是多方利用本次国际市场动荡引发的逼空行情（而现在的倒霉蛋貌似就是我们的青山控股和华友钴业，青山因为本身是做高冰镍，在伦敦下空单只是为了套期保值，但现在伦敦交易的是电解镍，因为俄罗斯的20万吨电解镍运不出去，青山的高冰镍又没法在伦敦交割，所以就只能被动挨打了，在低库存的压力下，被多头无情逼空；另一个倒霉蛋华友钴业，就是青山控股在印尼开发镍的合作方，今天也躺枪了！），一旦情绪到位，市场就是进入狂热阶段；唯一值得庆幸的是，国内期货市场有“三板强平”机制，就算你下了沪镍的空单，今晚如果还是涨停开盘的话，交易所直接给你和市场上的多单强平掉，至少的期货账户还剩点骨头渣，如果像伦敦盘这种走势，估计咱们很多空镍的，就要破产了！

历史上，曾经也有类似的事情！史称“住友事件”！

住友公司是日本集金融、贸易、冶金、机械、石油、化工、食品和纺织为一体的一家超大型集团。在全球500强企业中，一度排名第22位。公司通过控股或参股等形式拥有全球包括智利、菲律宾等国众多铜矿山和冶炼厂部分或全部股份。住友公司很早就参与LME的金属交易，1987年初，当伦敦金属交易所期货铜价在1300美元徘徊时，住友公司的操盘手滨中泰男在期货市场逐步建立了大量的铜远期合约。到1988年中，伦敦铜价暴涨至2500美元。滨中泰男从期货市场套取了巨额利润。从八十年代中期到1996年住友铜事件之前近十年的时间里，滨中泰男在伦敦铜期货市场"叱咤风云，呼风唤雨"，屡屡得手。由于其经常控制着伦敦铜市场5%以上的成交量和未平仓合约，因此获得"百分之五先生"称号。应该说，住友本身就是在LME非常活跃的大鳄。

据当时业界人士估计，1994―1996年期间，滨中泰男控制的铜期货头寸在100―200万吨之间。与此同时，伦敦三月期货铜价从1993年年底的1650美元/吨左右一直飚升至1995年年初的3075美元/吨高位。1994年至1996年年初，滨中泰男通过人为地控制现货，长期大量控制LME的铜仓单。他控制的LME铜仓单最高时占交易所的90%之多，使得伦敦铜期货市场长期处于现货升水的状态，远期大大低于近期，以此遏制市场的远期抛盘，人为抬高价格。

但是，对手也非常强悍，据说其中有量子基金、罗宾逊老虎基金，加拿大金属贸易商Herbert Black，美国基金Dean Witter以及欧洲一些大型金属贸易商。他们针对住友的多头大量抛空，从3000美元/吨以上一路抛压，伦敦铜价从3075美元/吨高点跌至1995年5月份2720美元/吨左右。但顽强的滨中泰男并没有轻易就范，当年7、8月份又把铜价拉升至3000美元以上。

1995年年末，美国商品期货交易委员会开始对住友商社在美国国债和铜期货市场的异常交易情况开始调查，在美国的通报与压力下，伦敦金属交易所也开始了调查。在调查压力下，伦敦铜价下跌至2420美元左右。但滨中泰男并没有放弃战斗，经过顽强的抵抗，铜价在1996年的5月份时又拉升至2720美元以上。多次较量后，索罗斯等基金也感觉到筋疲力尽，几乎都想放弃了。然后，就在基金欲放弃战斗时，5月份美国商品期货交易委员会和伦敦金属交易所宣布准备对住友采取限制措施，有关滨中泰男将被迫辞职的谣言也四处流传。基金终于捞到了最后一根"救命稻草"。在新一轮的强大攻势下，伦敦铜价从5月份2720美元/吨高位一路狂泄至6月份1700美元/吨左右，短短一个多月，跌幅超过1000多美元。住友商社以彻底失败而告终，据估计，住友的损失高达40亿美元。

最后，对于本次镍的炒作，解读君还是维持昨天的观点，暴涨不会超过3个交易日，炒作背后必定是暴跌！也奉劝如果没有十分成熟的投资经验，没有十分顽强的心里承受能力，不要玩期货，股票相对风险还是可控的，期货没几天做错方向就死了，而且可能会血本无归！

盘面点评

大盘今日继续下挫，三大指数均创年内新低。盘面上，仅东数西算、贵金属、中芯国际概念三个板块上涨，其余板块全部下跌。三胎和医药相关板块今日跌幅居前，锂电池等赛道股跌幅居前，多只锂矿股跌停。总体上今日个股跌多涨少，两市超4100只个股下跌，近140只个股跌超9%。

【市场点评】今天连板股很多都趴下了，就剩昨天的几个热点，托育概念的时代出版，风电有2个连板，镍有1个连板；而且今天市场情绪很差，开盘就杀，贸易概念开盘就杀，而且抛压很大！昨天高潮的多胎概念，今天直接全板块杀，没几个活口！显示的就是市场的极度恐慌！之前我分析过，本轮杀跌是看港股那边什么时候见底，因为很明显那波是最没有抵抗的杀跌，那边跌到位了，这个恐慌情绪才会结束；

盘后消息

美股三大股指期货转涨 此前均跌超1%

欧洲斯托克50指数涨幅扩大至2%，德国DAX30指数涨2%，法国CAC40指数一度涨3%，西班牙IBX35指数、意大利富时MIB指数均涨超3%。

LME铝、LME铅、LME锌、LME锡直线跳水，LME铝瞬间下跌5%，LME铅瞬间跌7%。此前，伦敦金属交易所（LME）暂停镍交易。

今日热门题材涨停板整理：

***金属镍：宁波联合；鹏欣资源，迪生力；

***东数西算：城地香江，立昂技术，中嘉博创；

***有色锌：金徽股份；

***大基建：汇通集团，中工国际，北方国际；

***风电：云南能投，中路股份；

***光伏：亿利洁能；

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