要说2020年用一个字来形容,
是什么?
假!
按照老北京的说法就是:
这忒特么不真实。
前两天,
当当的创始人刚在抢夺“玉玺”,
自立山头,赚取无数流量,
现在,
北京文化的前副董事长
自报公司财务造假。
老王就想问一句话,作为上市公司前董事长,难道之前“造假”的数据您不知道么...
接下来,我们就开始扒一扒。
北京文化是谁?根据官方网站介绍,北京文化(A股上市公司,股票代码000802)全称北京京西文化旅游股份有限公司,是一家全产业链影视娱乐传媒集团。公司于1998在深交所上市,背靠优质旅游文化资源。
自2013年起,北京文化启动向影视娱乐业转型,先后收购摩天轮文化传媒、世 纪伙伴文化传媒、星河文化经纪等在华语影视娱乐业享有盛誉的公司。
2016年4月,随着世 纪伙伴和星河文化正式并表,北京文化正式转型泛娱乐产业,通过整合娱乐产业上下游资源,搭建多位一体的泛娱乐产业链,致力于成为泛娱乐产业的领导者。
从官网上看,北京文化产业资源众多,有《寻龙诀》和《画皮2》作为代表的乌尔善,以及功夫巨星吴京,都是北京文化长期签约的导演。
了解了业务之后,老王看了公司2019年的财报,发现十分有意思,关键要点如下:
1、2019年公司虽然出品了《流浪地球》等知名作品,但是货币资金大幅下降,从9亿下降到了1.76亿。
2、核心原因就是,从现金流量表来看,是经营性现金流在2018年是8992万,而到了2019年则变成了-5.28亿。
3、为什么亏了这么多?是因为流入没怎么变从18.87亿,降到18.60亿,而经营活动现金流的流出可是变化巨大。
首先看销售获得的现金,收到的现金减少,从17.8亿,降到13.4亿,下降4.4亿。可是,销售收入下降了么?
诶呦喂?收入上升诶?
损益表的销售收入上升(~1亿),实际收到的现金却下降(~4.4亿),正常的逻辑那就是去看应收账款和预付账款。根据资产负债表,应收账款上升了1.4亿,预付账款上升了0.9亿。感觉这个数字开始对不上了。
现金去哪里了?这是核心问题。
再者,我们来看经营性活动中核心的流出项:支付其他与经营活动有关的现金。附注里面说的是支付的往来款,一个没有办法仔细核查的项目。没啥更多的可以说。
第三,购买商品的现金大幅上升,从14.7亿上升至19.8亿,这5.1亿的上升,钱都花在哪里了?
是存货么?这是公司年末存货中占比最大的部分
可是,公司的存货变化如何?
等下,存货在下降!
那么,钱花哪里了?
原来,公司拿钱去投资了,投到了哪里?
金额大的有三家,舟山嘉文3.66亿,厦门北文2.02亿,北京高揽8000万。他们都是谁?
问题来了,中企升亿认缴也就100万元,而且,这是一家2018年9月才注册的有限合伙,你说投资了3.66亿,这不扯么?!老王十分期待有关部门去看看这个公司的税务情况。
你想投资影视行业,我们理解,但是投资圈的规矩都是capital call,有项目再打款。
你这直接在年报上计算了3.66亿的对外投资,这算哪门子事儿啊。