以前我们也本着某种思路，比如说下跌的时候有价值的股票跌的更少，然后反弹的时候他们更高。这似乎十分有道理，但是还是需要修改一下。在肺炎期间，即使现阶段反弹不是很强，升值继续下跌的股票，也有可能是价值股。不能因为疫情对其不利就认为其实垃圾股。比如制造业，即使是价值股，由于开工复工的问题，你可以想见这个行业如今持续一段时间修复可能有困难。但是他不上涨就没有价值了吗？不是的，疫情之后，昨天我们说了，财政和货币双响会让制造业企业大难不死必有后福。

　　所以，现阶段，投资人可以忽略掉指数的波动。我们预计大盘指数震荡还要继续，但是不会很剧烈。因为恐慌已经释放，套现的基金也已经兑现了。接下来的市场，点位上可能不怎么精彩，因为要看疫情数据，但是个股的表现将很精彩。和疫情有关联的概念股，持续发光发热。

　　要区别投资逻辑。虽然都和疫情有关，有些行业并不是很容易的获得现金。比如云办公，云办公当然是疫情的利好板块，但是云办公系统大多数是包年的，很多企业不会临时去买个云办公的系统而是会用现成的，再不济，也有腾讯微信。大多数政府部门如今内部系统都可以联网，所以这个利好着实有限。比如金山办公，如今350倍市盈率，你还追吗？由于其依然是科创板新股，贵一点是合理的，但是长期看，其还是需要价格回归。

　　在过年的时候，我们免费股票池讲了金山软件，也就是港股的，金山软件价格更低，安全垫更高。其股价上行，是因为金山办公的高股价。而整个云办公行业，虽然也是疫情利好，但是关联性，并不是很直接，所以业绩提升有限。

　　而医疗器械上面，这种影响则要直观的多。比如钟南山团队捐赠了100台氧疗仪器。现如今没有特效药的情况下，监护仪器需求非常庞大。火神雷神医院1000个床位，对应的仪器数量应该很多。而宝莱特则表示，部分仪器供不应求。连宝莱特都供不应求，那么不用说，这个消息一定利好迈瑞医疗，因为他是监护仪器的巨头。

　　还有，除了口罩，你们考虑过体温计吗？小米，欧姆龙和鱼跃，在电商体温计前三位，这里面不用客气，鱼跃医疗这个好股票领走。至于要不要跨港股去看看小米。自己看着办吧。

　　思路是说不完的，我们也希望可以面面俱到。但是每一次我们也只能说一个方面，我们总体的建议是，通过思考需求，从而反过来去推测标的。由果及因，包括康师傅方便面你考虑了，那么统一方便面呢？还有就是对于双汇是利好还是利空？对梅林午餐肉呢？

　　还有在家的人，都在做什么？时间花在游戏还是电视剧？

　　任何企业的本源，是需求，需求提升，则考虑这种提升和业绩的相关性。不要钻牛角尖，有些股票，趁着疫情逢低吸纳。比如中国国旅，上海机场，在疫情环境下，他当然是下跌的，但是长期来看，这当然也是一个价值股。去年，贸易协定签订，今年，本意开放，人民币本该升值。如果人民币升值，我们就要旅游，其中免税店方面，旅游方面，中国国旅有一定的独占性。

　　想好怎么走，每一次危机都是机遇。