说说最近特别热的一个产品：年金险
发布于2020-04-23 09:43:21
说起来，最近她姐遇到挺多人来问年金险的，为啥最近年金险这么火爆了？还不是因为前阵子余额宝七日年化收益率跌破2%了，正巧又赶到银监会之前叫停的一批年金险快要截止投保了。大家一方面担心未来利率走低，一方面又被“再不买就晚了”的营销术语刺激到，这才开始想着赶最后一班车。支付宝破2是真的，银监会叫停一批年金险却早不是新闻了。去年8月份，银保监会就下发了《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》。明确了把普通型养老年金或保险期间为10年及以上的其他普通型年金保单的评估利率上限下调到3.5%。下调下调，说白了就是以后推出的年金险收益率会变低。至于原因，大家看看最近全球的经济走势就能略知一二，经济低迷，全球央行都在不断降息，保险公司拿着保费去投资，收益率当然也不会好了。以前还能保证每年给你挣个4%、5%以上的收益，但未来就不好说了。可是保险合同约定了到期领取多少就是多少，保险公司赔掉底裤也得给，那这中间的差额就得保险公司买单，严重点可能会成为未来大规模金融危机的潜在原因。年金险其实就是你把一笔钱给保险公司，让保险公司帮你投资赚收益，到了约定的时间，你就可以每隔一段时间就领到一笔钱了。可以是每年领也可以是每月领，活的越长，领到的钱就越多。活得太久也是一种风险，年金险就是为了防范这种风险。年金的种类其实很多，传统年金险、万能型、投连型、分红型。但是后面几个产品都分别捆绑了不同的账户，收益都有不确定性，所以她姐下面主要说的是传统年金险。既然前面说了收益率下行的问题，我们来说说为啥大家想买年金险了——担心利率下降，利用年金险锁定长期收益。年金险最大的一个特点就是合同里面规定了你以后什么时间会领多少钱，这个领取金额是确定的，领取时间也是确定的，所以在每一个年龄身故对应的收益也是确定的。如果说年金险也有不确定性，就是身故时间不能确定。所以也造成了同样选择方案，不同年龄身故，收益也有区别。于是有一些人就会问，既然现在年金险的收益率只有4%左右，我为什么不能把钱投到封闭期长一点，但是收益率更高的产品里呢？支付宝收益率一路下跌不就是最好的证明吗？相信最早使用余额宝的财蜜们都深有体会，那会儿收益率在7%左右，再看看现在呢。假如你现在购买了5年期8%收益率的产品，那么随着利率下行，5年到期后，市面上已经没有相同风险但是收益率仍有8%的产品了，这样你就只能选择5%的产品。再过几年，利率继续下行，你能选择的同等风险的产品收益率只会越来越低......这时年金险锁定利率的好处就体现出来了，现在购买了保险，几十年后可以领取多少钱都是提前确定好的，而且随着领取的时间变长，收益率会日益增加。只要活着就可以一直领，这和存款不一样，存款这笔钱用着用着就没了，但年金险缴完保费可以一直领年金。不过锁定收益也有坏处，那就是在利率走高时你可能会损失一部分收益。另外一个优势就是风险低，因为年金险的每一分收益都白纸黑字写合同里了。大部分人买东西的时候都有一个认知就是品牌大的东西更有保障，所以买保险的时候也偏向买规模大的公司。不过我国的保险公司无论规模大小，破产的概率都是极低的。因为在保险高强度监管的中国，保险牌照不是你想办就能办的，需要有特别雄厚的资金支持和银保监会的严格审批。而且就算真的破产了，也会有指定的其他保险公司来接管。既能锁定收益还风险极低，听起来好像很完美呀，但年金险的劣势也很明显。理财投资里有一个「不可能三角」的概念：高收益、低风险、高流动性三者不能兼得。年金险也一样，锁定收益率还低风险，流动性自然就比较差了。比如你现在投保了一款年金险，5年一共缴了30万保费，选择在10年后开始领钱，那这中间的10年里，30万就被锁定在保单里了。虽然年金险是为了转移长周期下“缺钱”的风险，但流动性差也可能无形中增加短期风险。不过好在有保单贷款这个服务，万一遇到资金周转困难，可以把年金险的保单拿出来当质押物办理贷款，最高可以借到现金价值的80%。预定利率可以理解为保险公司的定价标准，是对客户保费的投资收益补偿，也就是大部分保险代理人宣称的“预定利率可达4%以上”中的“预定利率”。它和实际收益率是不一样的，如果要看实际的收益率，我们需要计算产品的内部收益率IRR（Internal Rate of Return）。所以同样预定利率的产品，实际利率会有差异，别听什么产品都是4.X%的收益。之前就有用户说号称预定利率很高的产品，实际利率不过2.5%，所以算出来的IRR才是王道。所以如果碰到只拿预定利率来忽悠的代理人，赶紧说再见吧。说完了年金险的优劣，我们再来讨论要不要买年金险的问题。虽然现在很多人都在问年金险，也有许多公司在推年金险产品，但是在比较“买什么年金险好？”之前，你更需要考虑的问题是你是不是适合年金险。这个很好理解，如果你连健康的问题都没解决就想着赚钱理财，这不是本末倒置吗？不配置年金险，最坏的后果也就是将来养老的钱少一点，生活质量低一点而已，但如果不配置保障类保险，疾病、意外等风险带来的打击对于普通的工薪家庭来说更难以承受。所以先保障高风险的疾病问题，再考虑低风险问题，这是风险保障最重要的顺序。前面说了，年金险的流动性并不高，很多年金险投保前些年，现金价值还没有保费多，中途如果一定要取出来，别说货币的时间价值了，连你缴的保费都不一定全拿的回来，亏到你心塞。3.你是不是极其地厌恶风险，只想获得稳定的投资回报？保险理财算是最保守的理财方式，长期收益比起以上这些产品也不占上风。但想赚钱不难，难的是不亏损，比起以上这些收益较高的有波动性的投资方式，年金险的风险极低，也更安全，稳住收益率。如果你并没有满足这些问题，那就洗洗睡吧，什么“即将停售”“锁定收益”都跟你没啥关系了。还是先努努力赚钱、把基本保障做好，等到条件允许的时候再配置年金险也是可以的。
