1. 宏观经济环境不同，特别是GDP增速和利率趋势。通常来讲，GDP增速越慢，利率越低，寿险产品越不会提供长期较高的保证收益。正是如此，香港长期储蓄险的保证收益率通常不会高于1.6%，而内地长期储蓄险的保证收益率可能高达3.5%以上。与之伴随的是，香港寿险的非保证收益较高，预期总收益率可能高达5%或者6%以上，内地的预期总收益率通常都不到4.5%。

2. 行业监管环境不同，特别是监管立场和重心。香港采取“放开前端，管住后端”的监管模式，严格监管偿付能力，以维持市场公平为目的。内地监管以保障行业健康发展和人民群众利益为目标，管的非常全面，甚至连精算师怎么算数都管的严严实实，所以行业创新上慢一点。

3. 行业惯例和“游戏”规则不同。人的行为，主要取决于违规违法成本的大小，以欺骗客户为例，香港的行业惯例是，如果客户首年退保，或者第二年保费未能缴纳，业务人员首年佣金需要退回给保险公司，所以业务员更注重客户投保产品的适宜性，以免“白干一场”。而内地没有此行业惯例，业务员不仅忽悠客户，更是连其代理的保险公司都不放过。

4. 保险所保障的风险不同。不同地区的死亡率和重疾发生率都不同，产品的价格自然也不同。提醒大家，对于终身寿险和终身重疾，这个影响并不大。