WeWork提交IPO招股书:一个年亏100亿的二房东?

发布于2019-08-17 10:31:21
北京时间8月14日晚,共享办公空间企业WeWork正式向美国证券交易委员会(SEC)提交IPO招股书,公司名为“The We Company”,拟议交易代码为“WE”。本次IPO承销商包括摩根大通、高盛、美银证券巴克莱、花旗、瑞信、汇丰、瑞银和富国银行。

  WeWork在招股书中将用作“占位符”的最高融资金额定在了10亿美元,但并未具体披露IPO筹资规模,也未披露上市交易所、发行价格区间及股票发行数量。此前据知情人士称,WeWork计划融资逾35亿美元,被市场看作是继Uber之后的美股第二大IPO。Uber于今年5月份上市,筹资约80亿美元。

  WeWork创办于2010年,主要业务是租赁写字楼进行翻新,然后将其分开转租给其它公司。成立9年,WeWork共获超过80亿美金的融资额,今年年初,日本软银集团以20亿美元再次投资WeWork,使得这家公司的估值达到470亿美元。

  但上周据《晚点LatePost》报道,在其获取的一份私下一级市场股票交易文件中,WeWork估值腰斩,从470亿美元被降到231亿美元。

  招股书显示,从2016年到2018年,WeWork的收入增长超过4倍,但亏损也几乎以同样的速度在扩大。2019年上半年,WeWork营收15.4亿美元,净亏损6.897亿美元。2018年,WeWork收入达到18.2亿美元,净亏损为16.1亿美元。

  从成立之初,WeWork创始人兼CEO亚当·诺伊曼就一直坚持认为,将WeWork归类为房地产公司太过狭隘,他把WeWork看成是一家雄心勃勃的“社区公司”。“我们来到这里是为了改变世界”,诺伊曼说,“没有比这更让我感兴趣的了。”

  但今年最知名的两家上市公司优步和Lyft,自上市以来一直举步维艰,投资者对这两家公司数十亿美元的亏损以及缺乏实现盈利的时间表持谨慎态度。

  另外,曾有媒体报道,WeWork的不少员工称公司环境混乱动荡,且分支业务发展并不顺利。招股书显示,WeWork约83%的收入依然来源于共享空间租赁会员费。

  对于此刻的WeWork来说,主营业务盈利无期、新故事还未成型,同时需要通过不断举债和融资来进行扩张。仅凭诺伊曼“改变世界”的梦想,WeWork究竟能在资本市场获得多少认可?