百威取消IPO背后:李小加保持平常心,摩根大通和摩根士丹利痛失最高达1.7亿美元收入!

发布于2019-07-17 09:24:40

  今年全球最大规模新股、啤酒生产商百威亚太“刹停”在香港上市的步伐,香港交易所行政总裁李小加回应称,尊重百威的选择并相信是符合其战略发展的合理选择,香港的市场运作机制完善,希望大项目保持对香港兴趣和发展。

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  李小加表示,香港见过大世面,做过很多世界级别的IPO;百威事件是个案,与整个IPO市场并无直接关系,他对香港市场充满信心。对于业界怀疑香港是否难以吸引国际大型公司来港上市,李小加回应,百威并非完完全全的国际公司,而是拥有巨大的亚洲业务的国际公司,相信这些公司长期趋势仍然会把香港作为上市首选地。

  李小加称,香港市场是一个中间型的国际市场,一方面为希望在中国发展的国际公司提供中国元素,另一方面也为希望实现全球发展的中国公司提供足够的世界元素,这得益于一国两制之下香港IPO市场的独一无二性。

  对于有传闻称阿里巴巴于香港上市的集资额自200亿美元下调至100亿美元,李小加指出,不评论未到公开招股程序的企业。

  李小加表示, 2019年上半年在港上巿的公司源源不断,下半年的新股上市情况亦非常强劲,因此对香港新股巿场仍非常有信心。

  他指出,香港属特殊市场,具中国及国际元素,偶尔发生不好的事情时会“祸不单行”,但会以平常心去应对,没有应付不了的事。

  此外,李小加称,自己也有关注阿里巴巴欲回港上市的相关报道,但暂时没有更多相关信息。

  知情人士表示,作为百威英博亚太子公司首次公开募股的前两大顾问,摩根大通和摩根士丹利本应该分享高达1.4亿美元至1.7亿美元的手续费收入。全球最大的酿酒商百威英博计划通过此次IPO募集资金不超过98亿美元,但在周五宣布以当前市场状况为由不再推进这笔交易。

  李小加虽然保持一颗平常心,但摩根大通和摩根士丹利上周错失了从本可能是今年最大规模首次公开募股(IPO)中赚取丰厚佣金的机会。

  7月13日凌晨,国际啤酒巨头百威英博发布声明称,已决定不再推进亚太子公司(百威亚太控股有限公司,简称“百威亚太”)在中国香港的IPO计划。百威英博表示,此举是因为现行市场情况等因素,同时公司将评估各种提高股东价值的选项,优化业务和驱动长期增长,并严守财务纪律。

  百威亚太7月14日晚间在港交所公告,基于考虑多项因素,包括现行市况,公司与联席代表磋商后,已决定全球发售及其在港交所主板上市的计划在此刻不予进行。

  5月10日,百威亚太向港交所递交招股申请, 7月5日,百威亚太正式招股,招股价介于每股40至47港元。按招股价上限计算,百威亚太IPO最多可募集764.47亿港元,有望成为2019年全球最大规模IPO。

  招股说明书显示,百威亚太旗下拥有百威、时代及科罗娜、如福佳、凯狮、哈尔滨等诸多知名品牌,2018年在中国的啤酒销售额排名榜首,在韩国和印度啤酒销售额及啤酒销量均排名第一。

  上述以信息不公开为由而不愿具名的知情人士说,百威亚太公司的上市顾问原本将分享IPO募集资金的约2%,而作为牵头安排行的保荐人将获得佣金收入的大约70%,以及潜在的激励金。

  IPO失败引发了分析师的指责,导致两家银行的声誉和收入双双受损。根据数据,自2017年以来,摩根士丹利一直都在亚太地区的股票发行方面排名第一。今年迄今为止,摩根大通在该地区的股权交易方面排名第八。

  Bryan Garnier&Co.的分析师Nikolaas Faes在给客户的一份报告中将此次IPO称为“惨败”,并表示“百威英博及其以摩根大通和摩根士丹利为首的银团未能妥善定价,吸引基石投资者并鼓励需求。”

  百威亚太原计划在香港首次公开招股募集83亿至98亿美元的资金,对其业务的估值高达640亿美元。以亚洲啤酒市场的增长作为卖点,这笔IPO交易本可能成为今年迄今为止最大的的一笔首次公开募股交易,超越硅谷宠儿Uber Technologies Inc.在5月份的股票发行。

  市场对于百威亚太的期待值颇高,但如今赴港上市的失败却令人大跌眼镜。百威英博也受此影响,昨日开盘跌逾0.8%,啤酒巨头的下一步计划似乎还未见端倪。