下面关注全球市场新闻

【美股周四小幅收高   甲骨文领涨科技股】

北京时间6月13日凌晨，美股周四小幅收高，甲骨文领涨科技股，公司第四财季业绩超预期。同时30年期美债拍卖再度稳健，海外需求强劲。标普收于盘中高点、美债则延续前一日涨势、美元失守98关口。市场还在关注中东紧张局势的发展。截止收盘，道指涨101.85点，涨幅为0.24%，报42967.62点；纳指涨46.61点，涨幅为0.24%，报19662.48点；标普500指数涨23.02点，涨幅为0.38%，报6045.26点。纳斯达克100指数收涨52.52点，涨幅0.24%，报21913.32点。罗素2000指数收跌0.38%，报2140.09点。恐慌指数VIX收涨4.40%，报18.02。

从基本面来看，华尔街持续关注贸易局势进展，尤其是中美经贸谈判动向。本周两国在伦敦举行的经贸谈判始终是市场焦点。市场担心特朗普的贸易战可能重新点燃通胀并削弱全球对美国资产的需求，尤其打击了最长期限的国债。投资者对向美国政府提供如此长期限的贷款愈发谨慎，因此要求更高的收益率，推高了期限溢价。另外，周三国际油价飙升逾4%，因市场担忧中东地区可能爆发扰乱原油供应的冲突。

从盘口来看，美股盘前，华尔街见闻撰文，美国上周首申失业金人数升至八个月高点，续请人数飙升至2021年底来最高。美国5月核心通胀降至近一年新低，美联储年内两次降息预期持续升温，美元触及三年来新低，现货黄金一度涨逾1.1%。美股午盘，30年期美债拍卖稳健，海外需求强劲。美国国债延续涨势，10年期美国国债收益率跌破4.4%。甲骨文公司业绩超预期，股价大涨支撑标普走强，三大股指均上涨。

从盘面来看，美股行业ETF，公用事业收涨1.22%领跑美股各板块ETF。标普医药收涨0.80%，油气ETF收涨0.58%排第三。美国光伏板块表现最差收跌0.98%。

“科技七姐妹”方面，美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数涨0.40%，报166.38点。英伟达收涨1.52%，微软涨1.32%——刷新收盘历史高位至478.87美元，苹果涨0.21%，亚马逊涨0.02%，Meta Platforms则收跌0.11%，谷歌A跌0.93%，特斯拉跌2.24%。目前，微软市值3.56万亿美元，英伟达3.54万亿美元，苹果、亚马逊、谷歌A介于2.98万亿-2.13万亿美元。芯片股方面，费城半导体指数收涨0.32%，报5249.15点。台积电ADR收涨0.98%，AMD则收跌2.18%。

AI概念股，Tempus AI收涨0.64%,Palantir收盘跌0.85%。

中概股方面，纳斯达克金龙中国指数收跌0.41%，报7437.35点。热门中概股小鹏收跌5.87%，蔚来跌3.21%，Boss直聘、大全新能源、亿航智能至多跌2.25%，理想、阿里巴巴至多跌1.52%，新东方、阿特斯太阳能、极氪至多跌0.96%，万国数据、百胜中国、携程至多跌0.63%，京东、唯品会、贝壳、汽车之家、网易至多跌0.36%。百度则收涨0.3%，中通快递、腾讯音乐、诺亚财富至多涨1.56%，再鼎医药涨3.94%，嘉银科技涨4.71%，亚朵涨4.81%，多尼斯涨9.13%。此外，文远知行收跌2.85%，小米集团ADR跌2.74%，腾讯控股ADR跌0.03%，拼多多则涨0.26%，小马智行涨0.4%，房多多反弹7.69%。ETF中，“中国龙”Roundhill China Dragons ETF（DRAG）收跌1.70%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌1.37%，中概互联网指数ETF（KWEB）收跌0.06%，中国科技指数ETF（CQQQ）则收涨0.09%。

欧洲股市方面，德国股指收跌超0.7%，英国股市三个月以来再次创收盘历史新高。泛欧欧股，欧洲STOXX 600指数收跌0.33%，报549.84点，跳空低开之后，全天呈现出V形走势。欧元区STOXX 50指数收跌0.60%，报5360.82点。各国股指，荷兰AEX指数收跌0.54%，丹麦OMX哥本哈根20指数收涨0.10%、哥本哈根25指数收跌0.25%。德国DAX 30指数收跌0.74%，报23771.45点。法国CAC 40指数收跌0.14%，报7765.11点。英国富时100指数收涨0.23%，报8884.92点，突破3月3日所创收盘历史最高位8871.31点、并逼近当天所创盘中历史最高位8908.82点。

欧股盘中，华尔街见闻报道，波音787客机发生首起空难，股价应声暴跌超8%。波音美股盘前迅速下挫，一度暴跌超8%。  德国上市的WisdomTree Europe Defence UCITS ETF（EUDF.GY）收涨0.25%，英国伦敦上市、对军工股“照收不误”的Future of Defence UCITS ETF（NATO.LN）收涨0.36%守住上日的反弹力度。意大利外交部长Antonio Tajani称，意大利需要更长时间才能实现北约新版防务开支目标。

【美国宣布23日起对钢制家电加征关税，洗衣机冰箱在列】

6月12日获悉，美国商务部宣布将自6月23日起对多种钢制家用电器加征关税，包括洗碗机、洗衣机和冰箱等“钢铁衍生产品”。据悉，对大多数国家设定50%的关税将影响这些钢铁制品的进口，可能导致消费价格上涨，行业利益相关者正在密切关注事态发展。（央视）

【美国钢铁公司（X）涨0.6%刷新日高】

美国钢铁公司（X）涨0.6%刷新日高，Steel Dynamics Inc.（STLD）涨约1%刷新日高，纽柯钢铁（NUE）涨0.49%刷新日高，Cleveland-Cliffs Inc.则维持超过2.6%的跌幅，持稳于日低7.16美元附近。美国总统特朗普兜售自己的钢铁关税，宣称在美国钢铁公司“我们拥有“金股”、由总统掌控。51%的所有权归美国。

【欧洲汽车制造概念股普跌，英国商贸大臣乐观预计英美汽车关税协议在望】

 6月12日，欧洲汽车制造概念股普遍收跌，Stellantis跌2.77%，法拉利跌2.73%，佛瑞亚跌2.11%，法雷奥、阿斯顿马丁、雷诺至多跌1.82%。英国商贸大臣雷诺兹表示，他对英国和美国很快能达成降低英国汽车进口关税的协议感到乐观，但也暗示双方仍需进一步磋商钢铁关税。

【诺和诺德推进减肥药Amycretin临床试验】

诺和诺德将针对减肥药Amycretin（GLP-1靶点降糖减肥药物）进行皮下注射和口服推进临床试验。出于体重管理目的，Amycretin将进入第三阶段开发。Altimmune目前涨10.9%，诺和诺德ADR涨超2.2%，罗氏、阿斯利康、制药ETF、辉瑞、安进、福泰制药至少涨超1.2%，礼来涨超0.8%。

【特朗普称美联储主席鲍威尔为“蠢货”，不降息造成每年多开支6000亿美元债务利息】

 6月12日，美国总统特朗普将矛头对准美联储主席鲍威尔，称其为 “蠢货”，并加大对这位央行行长的压力，要求其降息。特朗普在白宫声称，（如果）将利率下调2个百分点，每年能为美国节省6000亿美元，“但我们无法让这家伙这么做”。“我们每年将花费6000亿美元，就因为一个蠢货坐在这里说‘我认为现在没有足够理由降息’，” 特朗普说。

【谷歌云服务宕机，导致OpenAI、Shopify等服务中断】

 6月12日，谷歌云在全球范围内遭遇严重宕机，导致多项大型互联网服务瘫痪或中断。谷歌云的状态页面显示：“我们正经历多个GCP产品的服务问题”，并指出宕机始于太平洋时间上午10:51。“我们的工程团队正在持续调查此问题。”当天晚些时候，谷歌表示客户 “仍在经历不同程度的影响”，工程师正在努力恢复服务，但公司尚未给出修复的预计时间。

【现货黄金涨超0.9%，一度逼近3400美元】

周四（6月12日）纽约尾盘，现货黄金上涨0.92%，报3386.06美元/盎司，北京时间15:44跌至3338.75美元刷新日低，随后反弹，21:44涨至3398.97美元刷新日高。COMEX黄金期货涨0.84%，报3406.80美元/盎司，日内交投区间为3358.50-3419.80美元。费城金银指数收涨2.21%，报207.64点。现货白银涨0.25%，报36.3455美元/盎司，14:00-19:00出现V形反转，15:44跌至35.4627美元刷新日低。COMEX白银期货涨0.41%，报36.410美元/盎司。COMEX铜期货涨0.62%，报4.8445美元/磅。

【印度坠毁客机黑匣子已找到，初步数据显示起落系统异常】 

印度民航总局与事故调查局（AAIB）正联合展开全面调查，飞机黑匣子已找到，初步数据显示飞机在起飞阶段未能正常升空，部分起落系统可能出现异常。相关技术分析正在进行中。（央视新闻）

【美元创2022年以来新低，投资者对特朗普关税和美国经济前景都感到忧心忡忡】

ICE美元指数跌超1.0%，报97.60，创2022年3月份以来新低（当时底部在96.63）。彭博美元指数一度跌0.83%，报1197.45，为2023年7月份以来首次跌穿1200点整数位心理关口，逼近2022年3月30日底部1185.99。报道称7月最后期限临近，印度和美国在贸易谈判中立场加强。

【美国5月PPI速评】 

美国5月PPI同比增长2.6%，符合预期，前值增长2.4%。美国5月核心PPI同比增长3%，低于预期值3.1%，前值为3.1%。数据显示，美国5月生产者价格涨幅保持温和，因商品和服务成本升幅有限。尽管到目前为止，提高关税对美国人的影响不大，但经济学家认为，随着企业希望防范利润率进一步走软，价格压力将在今年下半年加大。PPI数据显示，5月份批发和零售商的利润率有所上升，尤其是汽车和机械批发，而4月份的利润率有所下降。今年以来，利润率逐月波动，突显出贸易政策对价格和需求影响的不确定性。

【波罗的海干散货指数过去一个月涨幅达46%】 

波罗的海干散货指数涨9.55%，至1904点，过去一个月涨幅达46%。

【“木头姐”Cathie Wood：ARK本周在买特斯拉股票】

“木头姐”Cathie Wood：ARK本周在买特斯拉股票。特斯拉是“地球上最大的人工智能项目”。看到科技公司大量的资本支出。数字钱包是“巨大的机遇”。

美元将维持长期上涨趋势。Tempus AI或成美国医疗信息系统“支柱”。美国经济将面临通缩压力。

【全球多家车企因稀土短缺拉响停产警报 专家：跨国车企或调整供应链布局】

多家车企正在经历稀土短缺“恐慌”。日前，日本铃木汽车公司宣布，由于来自中国的含稀土材料零部件未能按时到货，公司位于日本本土的部分汽车生产线暂时停止运营。公司声明指出，短缺零部件主要用于汽车电子系统和发动机部件，直接影响生产计划。

【印度坠机事故造成至少265人死亡 机上仅1人幸存】

财联社6月13日电，据央视新闻，12日下午，一架印度航空公司的波音787客机从印度西部古吉拉特邦起飞后坠毁。失事客机上载有242人。印度警方公布的最新数据显示，本次事故造成至少265人死亡。当地时间12日，印度内政部长阿米特·沙阿确认仅有一名机上乘客在这起事故中幸存，有关部门正在采集机上人员亲属的DNA样本，死者名单将在DNA检测结束后公布。除机上人员外，事故还造成地面人员伤亡，古吉拉特邦卫生部门官员在事发后表示，已有至少50名地面人员被送往医院接受治疗

【地面望远镜观测到偏振微波信号】

财联社6月13日电，美国约翰·霍普金斯大学和芝加哥大学科学家利用位于智利安第斯山脉高处的一台地面望远镜，观测了来自宇宙早期的偏振微波信号，首次用地基设备揭开宇宙诞生后仅几亿年时的神秘面纱——这是天文学中一个极其关键但也最不为人知的时期，被称为“宇宙黎明”。该成果发表在最新一期《天体物理学杂志》上，标志着科学家首次在地面上探测到原本被认为只能通过空间望远镜才能观测到的微弱信号。

【实验室生成最短硬X射线激光脉冲】

财联社6月13日电，据11日发表在《自然》杂志上的一项新研究，由美国威斯康星大学麦迪逊分校领衔的国际合作团队首次在硬X射线领域发现了强激光现象，并生成了迄今最短的硬X射线脉冲。这一突破有望推动量子X射线光学的发展，甚至用于观察分子内部电子的运动。

下面关注宏观经济新闻

【李强会见欧洲中央银行行长拉加德】

 据新华社，国务院总理李强6月12日下午在北京人民大会堂会见欧洲中央银行行长拉加德。李强表示，当前中欧关系已成为世界上最重要的双边关系之一。今年是中欧建交50周年。上个月，习近平主席同科斯塔主席、冯德莱恩主席互致贺电，就双方进一步深化伙伴关系作出战略指引。中欧关系的本质是互利共赢，双方加强合作是客观需要和大势所趋。中方愿同欧方一道继续努力，巩固政治互信，扩大务实合作，共促发展繁荣，既成就彼此，也惠及世界。

【央地协同推动深圳新一轮综合改革试点落实落地】

中共中央办公厅、国务院办公厅近日发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》（以下简称《意见》），标志着深圳新一轮综合改革试点启动。在6月12日举行的国新办新闻发布会上，国家发展改革委副主任李春临表示，将会同有关部门和广东省、深圳市，共同推动新一轮综合改革试点任务落实落地。广东省委常委、常务副省长张虎，深圳市委副书记、市长覃伟中，科技部副秘书长苗鸿介绍了支持推进深圳新一轮综合改革试点的相关情况。

【中国央行、国家外汇局：支持在福州、厦门、泉州开展跨境贸易高水平开放试点】

 中国央行、国家外汇局联合印发《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的若干措施》。其中提到，支持在福州、厦门、泉州开展跨境贸易高水平开放试点。支持银行优化新型跨境贸易结算。鼓励审慎合规银行创新金融服务，自主办理试点优质企业真实合规的新型跨境贸易外汇收支业务。

【新华时评丨以平等对话、互利合作解决经贸分歧——评中美经贸磋商机制首次会议】 

新华社发文称，中美经贸磋商机制首次会议10日晚在英国伦敦结束。在为期两天的会谈中，双方进行了坦诚、深入的对话，就各自关心的经贸议题深入交换意见，就落实两国元首6月5日通话重要共识和巩固日内瓦经贸会谈成果的措施框架达成原则一致。这一新进展，标志着双方通过平等对话解决彼此经贸关切又迈出了务实一步，不仅有利于中美之间进一步增进信任，进一步推动中美经贸关系稳定健康发展，也为全球经济发展注入了积极的正能量。

【离岸人民币涨约250点，全天持续走高】 

周四（6月12日）纽约尾盘（周五北京时间04:59），离岸人民币（CNH）兑美元报7.1735元，较周三纽约尾盘涨251点，日内整体交投于7.1987-7.1698元区间。

【12条政策措施深化两岸金融领域融合发展 推动更多在闽优质台企在大陆上市】

上海证券报记者6月12日获悉，中国人民银行、国家外汇局日前联合印发了《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的若干措施》（下称《若干措施》），支持海峡股权交易中心“台资板”创新升级，加强与新三板合作对接，推动更多符合条件的在闽优质台资企业在大陆上市。

【12条政策措施深化两岸金融领域融合发展 推动更多在闽优质台企在大陆上市】

上海证券报记者6月12日获悉，中国人民银行、国家外汇局日前联合印发了《关于金融支持福建探索海峡两岸融合发展新路建设两岸融合发展示范区的若干措施》（下称《若干措施》），支持海峡股权交易中心“台资板”创新升级，加强与新三板合作对接，推动更多符合条件的在闽优质台资企业在大陆上市。

下面关注中观经济新闻

【存款利率密集调降，5月份银行理财规模维持月度净流入】 

在各类银行存款利率密集调降的5月，银行理财继续维持规模净流入。据记者汇总的TOP14银行理财公司（产品规模排名前14）数据，截至今年5月末，TOP14银行理财公司合计规模达23.92万亿元，较4月末增长约3300亿元，较今年年初增长约1.49万亿元。

【科创“长跑”遇“长钱”！ AIC、险资、国资多元助力科技创新】 

记者近期调研发现，AIC、保险资金和国有资本正扩展试点范围、创新投资方式、构建接续投资生态，探索“投早、投小、投硬科技”路径。同时，在各类资金实践过程中，一些挑战与困难正在浮现，还需配套相适应的机制政策，对长期资本支持科技创新给予更多“耐心”。（上证报）

【深圳综合改革试点升级：全力布局AI及低空经济 促进科技龙头回归A股】

深圳新一轮综合改革试点启动。为支持深圳在破除各方面体制机制弊端、加快构建高水平社会主义市场经济体制上加大力度，中办、国办近日公开了《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》。

【5月高频数据折射经济向好向“新”】

5月线下消费热度指数同比增长25.7%，家电网络零售额同比增长31.0%，全国项目中标金额同比增长21.5%，工业园区生产热度指数同比增长21.2%……《经济参考报》记者6月12日从国家信息中心大数据发展部获悉，多项高频数据显示，今年5月我国消费、投资、工业生产等领域“热力”升腾，折射出经济向好向“新”、活力强劲。

【国产创新药为全球提供“中国方案”】 

由于创新药产业的准入门槛和失败风险高企，国际医药巨头纷纷把目光转向外部，凭借多年积累起来的渠道和市场优势，在全球范围内网罗有潜力的创新药管线，力求通过推动其全球商业化以实现更低的风险和更稳健的回报。在这之中，具备明显人才优势、临床试验优势和成本优势的中国创新药自然成为了众多国际资本的首选。

【中国生物制药：首个标志性的对外授权交易即将达成】 

中国生物制药在港交所，集团在美国临床肿瘤学会(ASCO)年会上公布12个具有突破性数据的创新产品，取得重大突破。今年以来，对外授权(out-licensing)已成为本集团最重要的战略目标之一，集团预计有对外授权交易将于近期落地。

【并购重组市场持续升温，券商争相入局发力】 

在政策利好加持下，今年以来并购重组市场持续升温，越来越多券商躬身入局，在寻求新的发展机遇同时，积极发挥其作为金融机构的特色优势，为发展新质生产力保驾护航。 在业内人士看来，在IPO节奏阶段性放缓导致券商投行业绩承压的背景下，深耕并购重组市场将改善券商的经营业绩，提升券商的综合竞争力。（中证报） 

【核电再迎重磅利好】

消息面上，多家媒体昨日报道，世界银行执行董事会已宣布解除对于支持核电项目融资的禁令。世界银行行长表示，该行还将助力全球开发“小型模块化反应堆”，以推动核电系统进一步普及。业内人士指出，特朗普政府对核电的倡导，以及德国新政府在核能立场方面的转变，促使了世界银行的转变。当前，欧盟范围内也再次出现支持核能的潮流。

下面关注交易数读新闻

【主力资金 | 10股尾盘获主力重金买入】

12个行业主力资金净流入。据证券时报·数据宝统计，今日（6月12日），沪深两市主力资金净流出92.69亿元，其中创业板净流出33.04亿元，沪深300成份股净流入3.96亿元。行业方面，申万一级行业中，15个行业上涨，有色金属行业涨幅居首，达1.4%。传媒行业涨1.33%，美容护理和医药生物行业均涨超1%。16个下跌行业中，家用电器跌幅居首，达1.77%；煤炭和食品饮料等行业均跌超1%。从资金流向来看，12个行业主力资金净流入，通信行业净流入居首，达6.7亿元；传媒行业居次席，净流入金额为3.95亿元；医药生物和煤炭行业净流入金额均超2.5亿元。19个主力资金净流出的行业中，汽车行业净流出金额超22亿元，居首；电子和机械设备行业净流出均超13亿元。

【北向资金ETF买入及卖出成交额为20.76亿元】

今日（6月12日）北向资金ETF买入及卖出成交额为20.76亿元，较前一日减少4.21亿元，占北向资金今日成交额的1.38%。具体来看，今日沪股通ETF买入及卖出成交额14.33亿元，深股通ETF买入及卖出成交额6.43亿元。（数据宝）

【创业板两融余额增加7.66亿元】

创业板股最新融资余额为3448.81亿元，环比增加7.44亿元，39只股融资余额环比增长超10%，融资余额环比降幅超10%的有10只。证券时报•数据宝统计显示，6月11日创业板指上涨1.21%，创业板股两融余额合计3458.36亿元，较上一交易日增加7.66亿元，已连续7个交易日增加。其中，融资余额合计3448.81亿元，环比上一日增加7.44亿元；为连续7个交易日增加。融券余额9.56亿元，环比增加2193.56万元。

【6月12日南向资金净买入55.85亿港元】

6月12日恒生指数下跌1.36%，报收24035.38点，全天南向资金通过港股通渠道合计净买入55.85亿港元。证券时报•数据宝统计，6月12日港股通全天合计成交金额为1297.36亿港元，成交净买入55.85亿港元。 具体来看，沪市港股通成交金额829.40亿港元，成交净买入38.51亿港元；深市港股通成交金额467.96亿港元，成交净买入17.33亿港元。（数据宝）

【杠杆资金持续回流 两融余额三连升】

两融余额持续回升，最新市场两融余额18189.18亿元，连续3个交易日增加，期间杠杆资金大幅加仓哪些股票？证券时报•数据宝统计显示，截至6月11日，沪深北两融余额为18189.18亿元，较上一交易日增加19.24亿元，其中融资余额18066.00亿元，较上一日增加18.23亿元。分市场来看，沪市两融余额为9220.59亿元，较上一日增加10.66亿元，深市两融余额8913.42亿元，较上一日增加8.76亿元。北交所两融余额55.18亿元，较上一日减少1790.33万元。值得注意的是，这已经是两融余额连续3个交易日持续增加，其间两融余额合计增加103.22亿元。

下面关注今日数据及事件

【6月13日内请重点关注经济数据】

① 10:00 国新办就2025年跨国公司领导人青岛峰会有关情况举行新闻发布会；

② 14:00 德国5月CPI终值；

③ 14:45 法国5月CPI终值；

④ 时间待定 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰于6月8-13日访问英国并举行中美经贸磋商机制首次会议；

⑤ 17:00 欧元区4月贸易帐，工业产出；

⑥ 22:00 美国6月密歇根大学消费者信心指数初值；

⑦ 时间待定 日本贸易谈判代表赤泽亮正访问美国进行第六轮关税谈判，至6月18日；

⑧ 23:00 欧洲央行执委埃尔德森、执委施纳贝尔参加国际货币基金组织（IMF）-世界银行年度高阶监管者会议小组讨论；

⑨ 欧股收盘之后 标普公布对德国的主权信用评估结果；

⑩ 周六 美国举办阅兵式，庆祝美国陆军成立250周年；当日恰逢特朗普79岁生日；

⑪ 周日 第六轮美伊核谈判举行；

【投资日历：周五资本市场大事提醒】

①今日暂无新股申购。

②国务院新闻办公室将于6月13日举行新闻发布会，介绍2025年跨国公司领导人青岛峰会有关情况。

③上交所与中证指数有限公司决定调整上证50、上证180、科创50等指数样本，于6月13日收市后生效。

④中证指数有限公司将调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本，6月13日收市后正式生效。

⑤第二届海洋经济创新发展论坛将于6月13日举办。

⑥第27届上海国际电影节将于6月13日至6月22日举办。

⑦今日有1350亿元7天期逆回购到期。

⑧今日将公布德国5月CPI等数据。