数据是什么？是对经济命脉显微镜式的解读。

　　如果让研究天体物理的专家来看GDP和CPI，对他来说就是一串互不相关的数字，有结构但是没逻辑。

　　但是，对于金融与经济背景的人来说，却是另外一番景象，因为，任何统计数据的背后，其实是经济增长、产业结构变动与市场动态的感知。

　　数据虽然不够亲民，却又无法避免。在之前的文章中，我对中国人口的数据进行了分析和探讨(点击查看原文)。今天，我想抛开PPI、CPI等这些宏观的趋势性数据，通过2013年的全国经济普查数据，带大家认识一下真实的中国。这些数据虽然有些久远，但是在一个甲子的大周期内，其实依然十分真实。

　　01金融业

　　金融行业人数：

　　保险>银行>券商>基金>信托

　　什么是货币金融服务？就是工农中建交等各大商业银行(人群的绝对主力)，还有典当、小额贷款公司这些非货币银行业务(隐性市场从业人员很多)。银行业是金融行业的基石和老大哥，这点是毋庸置疑的。

　　保险业从保险中介到各类保险的销售机构均有囊括。人数也绝对不少，但是如果把兼职卖保险的也算上，其实数字可能远比目前的要高的多。

　　然而，而玩转资本市场的券商、投行等金融机构，相较之下人数少的可怜。这倒也可以理解，毕竟么，资本市场玩起来，第一，不是谁都玩的起的，第二，也不需要那么多人一起来玩。

　　按行业分组的

　　金融业企业法人单位和从业人员

　　看完这个我有点好奇，上海既然是金融中心，那么上海到底有多少金融从业人员呢？《统计年鉴》的数据显示，截至2017年，我国约有金融从业人员688.8万。最多的是北京，54.4万人，最少的是西藏，仅有1.3万人。然后，第二三四五六分别是广东、浙江、山东、江苏与河北，上海仅以34.2万人，排在第七位。

　　各地区金融从业人员数量

　　上海虽然排第七，但是要知道，上海的金融，其实是大中型金融机构的金融。

　　只是，对于上海和北京，关键问题是，谁掌握了金融机构的总部位置和决策能力，谁才掌握了金融的命脉。

　　02房地产业

　　物业管理公司，

　　市场整合空间很大。

　　一个有意思的数据：

　　2017年，房地产开发企业竣工的建筑面积约为1015平方公里，约等于新加坡(719平方公里)与马尔代夫(298平方公里)的国土面积之和。

　　在房地产业里，和我们认知一致的是，房地产开发商一枝独秀。

　　2013年末，房地产开发经营企业占比39%，但是资产却占了整个行业的90.2%，共47.46万亿元。不得不说，在这个行业里面，谁掌握了资产的原始所有权，谁就是真正的王者。

　　房地产业法人单位数

　　房地产业企业法人单位资产总计

　　但是，和我们认知不一致的是，房地产中介服务企业算是这个行业内的一匹黑马。其数量和2008年相比，增加82.3%，增速在所有房地产类法人企业单位最高，而资本增速仅次于房地产开发经营企业，为160%。

　　看看链家、爱屋及屋等众多做成的和做倒的这些中介服务商，就知道市场有多大了。

　　03高技术产业(制造业)

　　钱花了，人不够。

　　一直以来，我国R&D经费支出不断增加。目前，经费总量仅次于美国，位居世界第二位，超过欧盟28国的经费总和。

　　2008-2013年以来，我国高技术制造业蓬勃发展。2013年末，全国共有规模以上高技术产业(制造业)企业法人单位26894个(注：规模以上工业企业按照2011年的标准是，年主营业务收入2000万元及以上的法人工业企业)，比2008年末增长4.2%；占规模以上制造业的比重为7.8%，比2008年提高1.3个百分点。

　　并且，2013年，规模以上高技术产业(制造业)企业法人单位R&D(Research and development)经费支出2034.3亿元，比2008年增长178.2%。

　　其中，航空航天方面的R&D经费投入强度一骑绝尘，达到了6.12%，这也显示了国家的决心：错过了大航海的我们，不能再错过大航天了！

　　当然，如此高的投入也获得了相应的产出。

　　2013年，规模以上高技术产业(制造业)企业法人单位：

　　全年专利申请量14.3万件，比2008年增长194.9%；

　　其中发明专利申请7.4万件，比2008年增长179%。

　　而到了2017年，我国R&D经费投入强度稳步提高，达到了2.13%，投入强度已达到中等发达国家水平。共计投入经费17606.1亿元，比上年增长了12.3%。

　　只不过，对于很多高精尖的产业，比如芯片之类的，与经费投入相不匹配的是，人才的储备也是严重不足。不对，是人才严重不足，都还谈不上储备。所以，多引入海外人才，不可避免，且是大势所趋。

　　04企业资产

　　我国第三产业增加值，

　　仍远逊于美国。

　　2013年末，全国第二产业和第三产业企业资产总计466.8万亿元。

　　第二产业资产总计占26.1%

　　第三产业企业资产总计占73.9%

　　2017年，美国GDP是19.39万亿美元，其中第三产业(服务业)增加值为15.52万亿美元，占GDP比重为80%。而同期中国，第三产业比重虽然超过了50%，但是仅仅为51.64%。

　　另外，中国的第一产业(农业)和第二产业(工业)增加值都比美国高，二者合计比美国多了2.06万亿美元，而第三产业比美国少了9.20万亿美元。

　　这就是说，美国凭借第三产业，使得全部GDP由在第一和第二产业之和比中国少2.057万亿美元，到最终比中国多了7.14万亿美元，第三产业的重要性不言而喻。

　　05第三产业企业法人资产

　　金融业法人单位的总资产，

　　约占整个第三产业的1/2

　　第三产业法人单位资产

　　从2008年到2013年，批发零售业是法人单位总资产增长率最高的行业。

　　这里淘宝的贡献功不可没。马云说要让天下没有难做的生意，在那几年阿里确实带了不少家庭发家致富。听义务的朋友说，他老家那段时间，家家在淘宝开店，还家家赚钱。

　　当然，要论规模，金融业稳居第一。其企业法人单位资产总计162.03万亿元，比2008年末增长87.8%，是批发和零售业的4.7倍，在第三产业里一枝独秀。

　　金融行业高薪的来源是不是发现了：资产多，从业人数少。

　　06单位基本情况

　　哪个行业薪资高？

　　看有多少从业企业和实际资产

　　大型金融机构集中在上海和北京

　　如果从整个产业的法人单位数量来看，从2008年末到2013年末，第二产业和第三产业的总规模扩张明显，法人单位增加375.8万个，增长52.9%。

　　单位数与有证照个体经营户数

　　结构情况

　　按行业分组的法人单位数

　　2013年末，在第二产业和第三产业法人单位中，位居前三位的行业是：

　　批发和零售业281.1万个，占25.9%；

　　制造业225.3万个，占20.7%；

　　公共管理、社会保障和社会组织152万个，占14%。

　　而金融业，只有不到3万个法人单位，占比0.28%。

　　2017年，上海共有金融业法人单位2802个，北京5138个，约为1:1.8。

　　我们在第一点说过，上海、北京的金融业从业人员分别为34.2万人和54.4万人，约为1:1.6，与法人单位数的比例差不多。

　　可以看出：

　　上海的平均金融机构人数为：122人

　　北京的平均金融机构人数为：105人

　　老王的感觉是，北京是靠大型国有金融机构总部和不少小型金融服务机构构成的，而上海则是中型金融机构更多。再者，以上海为总部而辐射内地的中型金融机构也不少。

　　但其他地方就不一样了。比如，2017年，广东金融从业人员48.9万，略少于北京。但是广东的金融业法人单位足足有12751家，是北京的2倍还多。再说河北，从业人员只比上海多了4000，但是法人单位为5516，接近上海的2倍。总体来看，与上海和北京相比，广东与河北的金融机构规模都比较小。

　　07企业法人单位及结构

　　虽然国企央企是老大哥，是命脉

　　但是民企才是经济流动的血液。

　　在很多人的认知里，国企一直是中国经济的重要支撑。金融里有四大行，有中信。能源有中石油、中石化，还有国家电网......在2018年的世界500强名单中，120家中国企业上榜，其中83家是国企。

　　但是，真正在中国贡献GDP和就业岗位的却是大量的私企。

　　2013年末，我国第二产业和第三产业的企业法人单位共有820.8万个。其中内资企业的数量占绝对优势，97.5%。而内资中法人单位数量占绝对优势的就是私企，占68.3%，国企仅有1.4%。

　　按登记注册类型分组的

　　企业法人单位及结构

　　如果有兴趣，你可以查一下全国工商联的数据报告，80%以上的就业岗位是私企提供，60%以上的GDP也是私企贡献。

　　所以，不难想象，今年年初的一大波减税计划，稳定的其实就是中国经济的根基。

　　08从业人员

　　从2013到2017年

　　四年时间金融从业人员增加30%

　　2013年末，全国第二产业和第三产业法人单位从业人员35602.3万人，比2008年末增加8290.8万人，增长30.4%。有证照个体经营户从业人员9013.4万人，比2008年末增加818万人，增长10%。

　　在法人单位从业人员中，位居前三位的行业是：

　　制造业12515.1万人，占35.2%；

　　建筑业5320.6万人，占14.9%；

　　批发和零售业3315万人，占9.3%。

　　在有证照个体经营户从业人员中，位居前三位的行业是：

　　批发和零售业4166.6万人，占46.2%；

　　交通运输、仓储和邮政业1674.5万人，占18.6%；

　　住宿和餐饮业1069.4万人，占11.9%。

　　按行业分组的法人单位从业人员分布

　　从上图中，我们也可以看到，2013年底，金融业从业人员的规模为531万人。到了2017年底，这个数字为688.8万。四年时间，增长了157.8万，相当于规模扩大了30%。

　　另外，值得注意的是，从事公共管理、社会保障和社会组织也有2709.6万人，这个数字其实超出了老王一开始的想象，至少没觉得会和批发零售业的差距是一个金融行业，当然教育工作者也有1913万人，侧面反映了很多细分行业不为常人所注意到的潜力。

　　09工业企业概况

　　请多认识些家里有矿的朋友

　　你懂的

　　2013年以来，采矿业主营业务收入利润率逐年下降，制造业有所上升。

　　2013年末，全国共有工业企业法人单位241万个，从业人员14025.8万人。

　　在工业企业法人单位中：

　　采矿业8.9万个

　　制造业225.2万个

　　电力、热力、燃气及水生产和供应业6.9万个

　　而与之相对应，89.2%的从业人员，集中在制造业。

　　2013年，规模以上工业企业(指全部年主营业务收入2000万元及以上的法人工业企业)法人单位，主营业务收入利润率为6.6%，比2008年提高0.5个百分点。其中，采矿业为12.7%，比2008年下降11.1个百分点；制造业为 6.1%，比2008年上升1.1个百分点；电力、热力、燃气及水生产和供应业为7.2%，比2008年上升5.2个百分点。

　　规模以上工业企业法人单位

　　主营业务收入利润率变化

　　2017年，规模以上工业企业法人单位，主营业务收入利润率为6.6%。其中，采矿业为8.9%，制造业为6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业为6.6%。与上图相比，采矿业有明显的下降趋势。

　　10经济结构的地域分布

　　从业人员有向西部的转移趋势

　　东北地区生产总值比重下降明显

　　在法人单位中：

　　东部地区占55.4%，比2008年末提高了2.9个百分点；

　　中部地区占19.7%，下降了0.2个百分点；

　　西部地区占18.2%，下降了1个百分点；

　　东北地区占6.7%，下降了1.7个百分点。

　　法人单位从业人员：

　　东部地区占54%，比2008年末下降了0.5个百分点；

　　中部地区占20.9%，提高了0.7个百分点；

　　西部地区占18.4%，提高了0.9个百分点；

　　东北地区占6.7%，下降了1.2个百分点。

　　东、中、西部和东北地区

　　法人单位和从业人员

　　东、中、西部和东北地区法人单位分布

　　可以看到，法人单位在向东部地区转移，这也符合我们的印象。但是你不知道的是，东部地区从业人员反而是下降的，在向中西部地区转移。

　　在有证照个体经营户中，也发现了类似的趋势。有证照个体经营户从业人员中：

　　东部地区占 43.6%，比 2008 年末下降了0.9 个百分点；

　　中部地区占 23.3%，下降了 0.2 个百分点；

　　西部地区占 25.6%，提高了 3 个百分点；

　　东北地区占 7.6%，下降了 1.9 个百分点。

　　东、中、西部和东北

　　有证照个体经营户和从业人员

　　如果再看这四个地区的GDP，同样可以发现东北地区的经济下滑最为明显，2017年GDP比重下降2.2%。

　　东、中、西部和东北地区GDP比重(%)

　　不得不感慨，人员流失，经济下滑，东北曾经大红大紫，如今却锈迹斑斑。

　　日本投降的1945年，东三省在全中国工业总产值中占比高达85%，台湾10%，而其他剩余地方的工业总产值加起来只有可怜的5%。现在可能没什么人知道那一年东北的GDP全国排名最高。如今东部崛起，西部有一带一路的扶持，有人才回流。仅仅最近这短短5年时间，就能看出明显的变化。

　　不知下一个改革开放50年，中国经济又会变成何种模样。

　　本文数据主要来源于2014年年底，统计局发布的《第三次全国经济普查主要数据公报》，普查时期资料为2013年年度资料。

　　今年年底， 2018年的第四次全国经济普查就完成了，我想这5年中国产业结构的变化一定很有意思：

　　从人员的构成，我们看出产业的变迁与趋势的发展(金融业增长30%)；

　　从行业的拆分，我们可以看到真正还有哪些隐性行业其实在赚大钱，在飞速发展(比如房地产行业中的物业管理公司)；

　　从城市的变迁，我们也看到了人口的流向与后续城市的活力(人多了，自然房价就会有正向的推动作用)；

　　从企业资产分布，我们也知道中美的差距究竟还有多大。

　　数据这个事情吧，记得之前在做基金的时候，我的老板曾经告诉我说：“Michael，如果你感觉你看到的财报数字或者行研数字有问题，那么十有八九它是有问题的，相信你的直觉，但是，这需要日积月累的经验。”

　　希望本期的经济解读，给你一些不一样的思考，让你对于咱们中国经济，有一个整体性的感觉。