市场　　

一周指数表现　　

股权市场各指数与上周相比均继续下跌，跌幅较上周收窄。其中创业板指和深证成指跌幅较大，分别为-3.59%和-2.55%。

成交额方面，日均成交额除了新三板集合竞价略有增加之外，其余指数成交额均降低。

政策　　

5月13日 | 上交所调整股票期权限开仓标准

上海证券交易所5月13日晚间发布通知，对《股票期权试点风险控制管理办法》有关股票期权限开仓标准进行调整。

第一，合约标的为股票的，单个合约品种相同到期月份的非虚值未平仓认购期权(含备兑开仓)，所对应的合约标的总数达到或超过该股票流通总量的30%的，自次一交易日起暂停该合约品种相应到期月份认购期权的买入开仓和卖出开仓(备兑开仓除外)。

该比例下降至28%以下的，自次一交易日起可以买入开仓和卖出开仓。

第二，合约标的为交易所交易基金的，单个合约品种相同到期月份的非虚值未平仓认购期权(含备兑开仓)，所对应的合约标的总数达到或超过该交易所交易基金流通总量(以交易所交易系统数据为准)的75%的，自次一交易日起暂停该合约品种相应到期月份认购期权的买入开仓和卖出开仓(备兑开仓除外)。

该比例下降至70%以下的，自次一交易日起可以买入开仓和卖出开仓。

5月15日 | 证监会：设立5•15全国投资者保护宣传日

中国证监会副主席李超5月15日上午宣布，设立5•15全国投资者保护宣传日。中国证监会将于每年5月15日在全国范围内组织动员各方力量积极开展形式多样的投资者保护宣传活动。

5月16日 | 上交所发布开展科创板第二次全网测试通知

为确保科创板业务有序平稳开展，上海证券交易所与中国证券登记结算有限责任公司上海分公司定于5月18日组织科创板业务第二次全网测试，主要测试内容包括：科创板股票新股发行申购容量测试、科创板股票订单申报性能测试、主板各类产品订单申报测、科创板业务功能测试。此次测试距离科创板第一轮全网测试，时间间隔一周。

5月16日 | 国资委将研究出台科创板企业控股上市公司

在国资委召开的媒体通气会上，国务院国资委副主任翁杰明透露称：“结合科创板推进情况，近期将研究出台科创板企业控股上市公司实施股权激励的政策措施，明确业绩考核等支持政策。”

5月17日 | 证监会：券商进行科创板两融业务时应秉承审慎原则

证监会发言人常德鹏在例行新闻发布会上表示，考虑到科创板差异化的制度设计，证券公司应秉承审慎原则，完善融资融券风险防控措施，确保业务平稳有序开展。

同时，考虑到科创板公司的特点，市场各方对公司估值的定价需要一定时间平稳，希望广大投资者审慎理性投资。

5月17日 | 证监会：将不断完善并购重组破产重整等政策工具

中国证券报记者从接近监管层人士处获悉，证监会下一步将按照市场化、法治化原则，充分发挥“有形之手”和“无形之手”的作用，对于优质公司，继续加大政策扶持力度。

对于风险类公司，一方面坚决执行退市制度，依法依规实现“有进有退”，将扰乱市场秩序、触及退市标准的企业坚决清出市场；

另一方面，不断完善并购重组、破产重整等政策工具，与地方政府及时共享存量风险信息，并充分调动地方政府和大股东的积极性，对那些不存在重大违法违规的风险类公司，提供政策支持，丰富退出渠道，支持企业市场化出清落后产能和业务，淘汰“僵尸企业”和“三无公司”。

但即便无法将风险公司通过退市方式出清，对于那些重大违法违规的“害群之马”以及触及退市标准的，仍要坚持从严监管，出现一家，退市一家，净化市场环境。

交易　　

融资

本周国内融资事件共89起，较多的融资轮次分别是定向增发(25)、A(15)、Pre-A轮(12)和天使轮(10)；

融资事件主要分布在北京(21)、深圳(11)、上海(11)和杭州(8)；

融资行业主要是IT(包括人工智能和大数据)、电子商务、医疗健康、电子元件、企业服务、建筑、家居等行业。

并购

本周国内企业共发生并购、收购事件25起，主要分布在金融、机械设备、电子元件、物联网、汽车、教育等行业。百分之百股权收购有9起。

交易金额最大的一起是北汽集团拟以28.8亿欧元(折合人民币约220亿元)收购奔驰母公司戴姆勒4%-5%的股权