市场分析

　　今天指数继续震荡，市场分化严重，个股涨跌参半，却有超过120只个股涨超9%，结构性行情明显。题材股活跃，资金追涨意愿较强，短线情绪高涨。北向资金全天净买入45.27亿元，为连续3日净买入。

　　盘前策略中提到的二胎、数字货币、疫苗股方向，今天均有不错的表现。

　　盘面上，周期股继续疯狂，国内商品期货多数收涨，黑色系掀涨停潮，铁矿石、玻璃、焦煤、螺纹、热卷纷纷涨停，沪铜涨近5%，焦炭、国际铜、苯乙烯、动力煤涨超4%，钢铁煤炭有色等周期股嗨翻天。

　　周末，一位投资人在微信上爆料称，某券商大宗/贵金属电话会议参会人数高达4390人。真是非常地罕见！说好坚定核心资产，如今很多机构又扎堆以前看不上眼的周期了。这就是机构的“羊群效应”，抱团一时爽，一直抱着一直爽。

　　以史为鉴，接下来顺周期仍将跑赢大盘。

　　粤开证券首席宏观分析师罗志恒表示，回顾历史，股市均先于大宗商品6个月至8个月开启上涨周期，同时领先于大宗商品见顶回落，在大宗商品价格上涨时期往往表现为先涨后跌。分行业看，采掘、有色金属、钢铁等与大宗商品价格上涨直接相关的行业涨幅较高，同时受利率边际上行影响，银行板块涨幅也位居前列。

　　结合过往，本次大宗商品价格走高对A股市场的影响或为：“预计采掘、有色金属、钢铁、银行等顺周期、低估值板块跑赢大盘。A股进入震荡阶段。伴随全球流动性见顶，利率中枢缓慢抬升，利空前期高估值抱团股票，股价更多的是盈利分子端与利率分母端赛跑。”

　　东吴证券表示，疫苗进展顺利、流动性充裕拉升全球经济复苏预期，叠加碳中和背景下大宗品供给端的限制，判断有色金属行业整体进入需求和流动性共振的上升期，特别是对制造业需求敏感的、有供需缺口的品种弹性最大。1)持续看好强周期的工业金属铜、铝、锌，特别是排放大、高耗能的电解铝行业，建议关注：神火股份、云铝股份、索通发展、紫金矿业、西部矿业、云南铜业、江西铜业。2)回调不改看好新能源上游材料，碳中和大背景下清洁能源增速更好，锂、钴、铜箔、稀土、磁材等需求景气度可期，关注天齐锂业、融捷股份、永兴材料、赣锋锂业、北方稀土、盛和资源等。

　　因为美国要放弃新冠疫苗专利，前几天A股疫苗股也遭重锤，然而周末出现欧洲不赞同放弃的消息，今天疫苗股又嗨了，复星医药、东方嘉盛涨停，康希诺-U大涨8.53%、智飞生物涨超7%。

　　数字货币板块继续走强，在目前A股整体疲弱的背景下连涨4天。*ST聚龙、旗天科技20cm涨停、恒宝股份、翠微股份涨停，被股民称为“下一只南网能源”的最强概念股楚天龙今天继续强势涨停，短短32个交易日涨幅661.6%。

　　最新消息，数字人民币子钱包再度扩容，国内首批互联网银行之一的网商银行(支付宝)成为尝鲜者，成为第七家参与公测试点的商业银行。

　　同时，工、农、中、建、交、邮储六大国有银行数字人民币钱包下均增加了饿了么、盒马鲜生、天猫超市三个子钱包，表明数字人民币正式打通支付宝渠道。

　　另一边，股王贵州茅台，自4月28日发布2021年一季报后，连跌5个交易日，累计下跌逾9%，市值缩水逾2400亿元，差不多跌没了1个紫金矿业或1个三一重工。

　　今天贵州茅台低开低走，盘中跌破1900元，最低探至1866元，再创年内新低。如从2月的高点2627.88元计算，不到3个月的时间，贵州茅台市值最大损失超9400亿元，几近等于五粮液或农业银行的总市值。增速下降和估值太高是造成近期茅台连续下跌的根本原因。

　　白酒板块整体呈现分化走势，贵州茅台的破位，带动泸州老窖、五粮液等一线白酒股回调。而ST舍得低开高走强势涨停，股价再度创出历史新高，则带动水井坊、酒鬼酒、老白干酒等二、三线白酒股纷纷上涨；

　　对于白酒板块，招商证券指出，五月是传统淡季，酒企控货挺价，食品面临成本压力，建议短期以稳优先。随着下半年流动性拐点悲观预期消化，关注估值消化后的左侧布局机会。白酒板块基本面依然强劲，关注低估值改善标的。一季度茅台平稳增长，五泸实现开门红，关注五粮液批价上行的催化。次高端白酒反弹明显，二季度有望持续恢复或低基数下实现高增，建议关注低估值改善的洋河股份。标的上继续首推高端白酒茅五泸，次高端推荐洋河股股份、古井贡酒、水井坊、今世缘。

　　汽车整车板块午后持续拉升，小康股份、长安汽车涨停，北汽蓝谷涨超7%，汉马科技、广汽集团、江淮汽车跟涨；

　　二胎概念持续拉升，澳洋健康、贝因美等多股涨停，拉芳家化、康芝药业、贝泰妮、天舟文化跟涨。

　　A股市场又见兜底增持倡议，近7年涨了逾10倍的“纸茅”中顺洁柔实控人号召全体员工增持公司股票。

　　5月9日晚间，中顺洁柔实控人邓颖忠发出《关于倡议全体员工增持股票的函》，号召员工增持，并为增持兜底。

　　邓颖忠承诺，凡在2021年5月10日至2021年5月31 日期间净买入中顺洁柔股票(不低于1,000 股)，且连续持有至 2022年5月30日并在职的员工，若因在前述期间买入公司股票产生的亏损，由本人予以全额补偿；若产生收益，则全部归员工个人所有。

　　对于此次的兜底计划，华创证券表示，本次实控人提出增持倡议，并承诺以自有资金对产生的亏损进行全额补偿，补偿金额上不封顶，彰显其对公司未来持续发展前景的信心。多项举措有助于提升公司管理层及员工积极性，预计随着激励制度不断完善，公司成长将获得明显助力。

　　后市展望

　　详见视频内容；

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　　其他数据统计

　　主力净买入额前三：赤峰黄金3日(65648万)、云铝股份3日(47843万)、长安汽车(40544万)

　　主力净卖出额前三：包钢股份(10381万)、首钢股份3日(10027万)、包钢股份3日(8610万)

　　机构明显净买入前三：云铝股份3日(55467万)、赤峰黄金3日(41794万)、云铝股份(32886万)

　　机构明显净卖出前三：铜陵有色(35123万)、平煤股份3日(16813万)、恒立液压(7170万)

　　每日证券交易所公开披露的交易信息，仅为提供操盘思路，绝非荐股。股市有风险，投资需谨慎。文中提及个股仅供参考，不作为买卖建议。