我们认为，市场在经历了估值降维的整体回调后，在今年最后一季度或将企稳并重拾温和的升势，主要看好以下几个方面：其一，市场风险偏好随着经济持续的复苏及中 美关系随着大选临近而逐渐清晰，反而是在提升的，因此，高质量的成长性板块，例如中长期受益于科创兴国政策的科技类板块，经历疫情越发显现护城河效应的消费类龙头等个股在近一季度的回调后或在四季度重新获得市场关注；其二，在当前位置，经济持续的，超预期的韧性值得市场对经济增速的恢复提高向上修正的程度，国内经济或将在明年一季度提前出现拐点，因此，顺周期行业中，凸显产能扩张，盈利提升逻辑的方向，例如机械，汽车，化工等亦值得关注；其三，从主题上讲，受益于十四五规划，行业景气度上行的新能源板块，在当前位置估值相对较高，但是中长期来看，仍具备配置价值，在当前位置建议精选个股。