股票心理学内参:估值压力,增长方式转变,挤压市场泡沫。
再好的公司需要100年才能赚回来,而且公司增长速度又很慢,加上公司就赚三瓜俩枣,还能引来那么多的资金追捧,这种现象也扭曲了股市的作用,股市就是服务于实体经济发展,只有代表未来发展方向,赚钱又快的公司才值得大家去投入。
所以PE,PB,PEG,ROE 市场价值,4个指标是必看的内容,可是很多人却置之不理,锂电居然股指可以PE可以3000多倍,你再好的矿,需要挖三千年,这是不是有点荒唐。
再次介绍4个财务指标:
第一:PE
市盈率(Price Earnings Ratio,简称P/E或PER),也称"本益比"、"股价收益比率"或"市价盈利比率(简称市盈率)"。
简单的说就是公司用几年的时间,可以重新赚回一个新的公司。
例如:M国平均市盈率为14倍,表面回本期为14年。14倍PE折合每年回报率为:7%(1/14)
如果某股票有较高的市盈率代表:
1.市场预测未来的盈利增长速度快。
2.该企业稳定盈利,但是前一个年度突然有一次特殊支出,降低了盈利。
3.出现泡沫,该股被追捧。
4.该股有特殊优势,能在低风险下持续盈利。
5.市场可选择性有限,在供求关系紧张的情况下,股价上升。
第二:PB 市净率
市净率(pb)也叫市价净资产率。
一般来说市净率较低的股票投资价值较高,相反,则投资价值较低,但在判断投资价值时,应该主要看公司未来的盈利能力(净资产的回报率)
第三:ROE
ROE=净利润/净资产,代表着股东股权投资的报酬率,代表着公司赚钱的能力。相比于其他单一财务指标,ROE更能反映公司的基本面的状况
反应了一个公司的赚钱能力。
如果一个公司连续5年保持20%,那么这绝对是一个大家值得关注的一家公司。
第四:PEG
PEG指标(市盈率相对盈利增长比率)是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度。 其计算公式是: PEG=PE/(企业年盈利增长率*100)
如果PEG等于1,就说明这只股票的股指可以充分反应他的成长性。
PEG大于1,则说明这只股票可能被高估,或者市场认为这家公司的成长性会高于市场预期。
通常都会大于1或者2,表面市场认可公司会保持快速增长,这种股票就有超过想象力的市盈率估值
PEG小于1,则表面市场认为公司未来的成长性很差,或者公司已经到了一定的瓶颈,很难在扩大规模。
如果ROE比较高,而PE又比较低的时候,PEG增速又很好,那么这就是一家被市场低估,而且业绩很好的公司,股价上涨只是时间问题,而且这种票是非常抗跌的。
很多人亏损都是忽视了看财务指标,往往亏的满地找牙,找不到北。近期我们用这种方法,发现的一拖股份PE35.8 PB3.24 PEG0.03,ROE10.53%,市值168亿,这么一家业绩很好,很赚钱的公司,结果在风刮来的时候,从2月24日开始几乎天天就是惊喜,而且根本不理会大盘的调整,走出自己的一波行情。这就是这种方法的独特之处,也是股神巴菲特钟爱的价值投资的精髓所在,我们还会继续深挖这种方法的使用。
后市分析:现在的市场机会,一天涨一天跌,毫无技术可言,昨天还是晴空万里,今天就是晴空霹雳,一个一个雷,炸的市场,人仰马翻,有点市场逼着要政策的意味,其实开会必然要推出新的政策,而且新方向,必然拉动新投资,带来新机会,所以急跌必有反弹,明天大概率周五又是一个3500点的震荡行情。还是继续关注未来发展的新行业,有色,稀土,化工,新能源汽车产业链,环保尤其是城市余热回收等板块。对于一些股指接近100倍的个股还是打个问,这公司值不值这么多。
3/4日个股交流
603115海星股份:PE26.7 PB2.51 PEG39.63 ROE7.55% 市值30.6亿
建议建仓价格:14左右,获利 30% 17左右,20个交易日
用电的地方就要用到电容器,铝电解电容器则是电容器中用量最大的品种.
公司已建立起具有自主知识产权的核心技术体系和完善的知识产权保护体系。截至报告期末,公司已拥有92项专利权,包括18项发明专利,掌握了扩面腐蚀隧道孔生长控制技术、腐蚀箔一致性技术、化成去极化技术等多项行业领先技术,自主开发的高容量、长寿命、强耐水性低压、中高压系列产品的技术指标居国内领先甚至国际先进水平。
公司先后与日本贵弥功(NCC)、尼吉康(Nichicon)、韩国三莹(Samyoung)、艾华集团(603989)、江海股份(002484)、立隆电子(Lelon)等全球排名前十的电容器企业以及韩国三和(Samwha)、台湾智宝(Teapo)、丰宾电子(深圳)有限公司等知名电容器厂商建立了良好的合作关系。
风险,大盘存在风险,目前公司行业符合未来发展的方向,而且业绩突出。止损位前低12.95