首次迈入全球前十!中国网络安全行业进入龙头驱动时代

发布于2022-06-21 14:55:00

网络安全市场已经进入跑马圈地的关键期,也将逐渐呈现出马太效应,主要份额将向具有技术实力和品牌知名度的厂商汇聚。

‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍6月18日,A股上市网络安全公司启明星辰发布公告称,中移资本将在完成一系列权益变动后,成为启明星辰的控股股东。中国移动是中移资本的唯一股东,此次变动意味着网络安全行业“国家队”,又将迎来一名新成员。

国资逐渐进入网安行业,最重要的原因是国家对网络安全愈发重视。网络安全关系到国家安全、居民和企业的财产安全、个人的人身安全等,是信息时代保障国计民生的基础之一,容不得半点差池。

对于网安公司来说,有国有资本加持,市场景气度提升,可以更聚焦于技术研发,同时还有可能获得更好的平台和资源,从而获得长远发展。

值得一提的是,作为行业领头羊的奇安信,早在2019年就引入中国电子作为战略投资人。2019至2021年奇安信的平均研发费用率高达约31%,也因此获得了领先行业的技术水平,获得了更强的竞争力。因此,2021年,奇安信全年营收位列全球网安公司营收排名第9、中国第一,全球总排名比2020年上升5位。

跻身世界前十的秘诀是什么?

截止到6月末,全球网络安全公司陆陆续续都发布了2021年全年的业绩报告。让人兴奋的是,奇安信2021年营收9.08亿美元,力压Fireeye、SolarWinds、BlackBerry等行业内大名鼎鼎的公司,跻身世界行业前十。

2021年全球网络安全公司营收排名

其中,Fireeye因为和Mandiant业务分拆后,营收也被分拆,SolarWinds是因为去年受供应链攻击事件影响,营收大幅下降,而BlackBerry则是由于公司整体战略调整,关闭了安全手机业务导致营收下降。

这不是奇安信一家的胜利,更是中国网安行业发展的重要节点。

中国网络安全行业起步并不算早,特别是在需求更大的政企端网络安全市场,相比于成立40年左右的NortonLifeLock、BlackBerry等公司来说还太年轻,在技术、市场需求等方面有不小的差距。因此,多年来,中国网安公司都在世界营收前十之外,2020年营收前15名中,有13家美国企业、1家以色列企业,中国只有奇安信一家。可以说彼时的网安行业,都在美国的垄断之下。

2021年奇安信排名前进5位至世界第九,从营收角度看,中国企业初步打破了美国等发达国家对网络安全行业的垄断。奇安信2021年营收同比增速39.64%,在营收前十名的企业中排第三,也显示出了其良好的增长态势。

中国的网安企业能迅速发展,并且呈现出越来越好的势头,从企业自身来看,得益于它们长期坚持技术研发高投入构建起的护城河,以及对新的管理和运营模式的探索和应用。

以奇安信为例分析。首先,正如奇安信董秘接受媒体采访时曾说的:“(奇安信)选择了高研发投入的发展模式。为建设研发平台、布局新赛道产品、提升攻防竞争力、建立全国应急响应中心,公司进行了大量资金投入。”

在高研发投入下,奇安信不断实现技术突破,拥有了行业顶尖的技术水平。2022年北京冬奥会在奇安信的保障下,实现冬奥网络安全“零事故”,就是对奇安信技术能力的最佳体现之一。

第二,在借鉴前人成功经验的基础上,结合自身实际进行管理和运营模式的创新,也是奇安信快速发展的秘诀。其中最经典的,要数奇安信的“军团模式”和“研发平台模式”。

陆玖财经曾在《为什么谷歌、华为、奇安信都要建设“军团”》一文中,详细分析了奇安信采取能集中优势兵力、在某些行业或领域做深做透的军团模式,能够打破组织边界、提高效率,是企业在危机感和紧迫感下的最优选项,同时也是精细化运营、提升细分赛道客户体验的必然选择。

而“研发平台模式”,则与军团模式的精准突破恰好形成互补。4月19日,奇安信对外公布大禹、鲲鹏、川陀三个研发平台进入量产阶段。通过将数据和接口进行标准化等方式,研发平台使大部分安全产品的研发周期大幅缩短,研发费用率将随之下降。比如依托大禹平台,奇安信多个领域的首版本发布时间从同类产品9个月缩短至3个月,研发效率提升了300%;鲲鹏平台2021年量产后,相关产线的人均创收同比增长约40%,达到网络安全行业头部厂商的2-3倍;川陀平台让奇安信30多款的终端产品成本下降了2/3。

“军团”类似于高定,“研发平台”是量产。这两种模式的应用让奇安信在各个业务条线上的动作更快更连贯,能迅速响应市场需求,这就为其业务的推广奠定了良好的基础。

创新,无论在技术、业务还是管理、运营方面,都是奇安信成功的关键词。

网络安全行业的“国家队”

为什么奇安信敢于坚持高研发投入而不怕亏损,敢于采取各种创新的模式而不怕失败?企业基因固然是一方面,另一方面,还要归功于公司领导人看到了整个网安行业的广阔前景。

近20年互联网的高速发展,让不少民间资本越来越没有耐心,想赚快钱。因此,我们不止一次看到一些本来还不错的企业在资本的裹挟下,打乱自己应有的发展节奏,一心追求融资、上市,最终伤筋动骨。

作为一家商业化企业,盈利自然是奇安信的目标;作为一家上市企业,盈利能力也是投资人看重的指标;作为一家与“互联网”相关的企业,部分投资人默认奇安信应该有很高的增长率,否则就不值得投资。

但高超的网络安全技术本来就是建立在重金投入基础上的,这时候,国资的进入,能让企业不需要过度担忧短期盈利问题,不需要为了资本变现打乱自身的步伐,而能专心为更长远的未来打算。

奇安信早在2019年就引入中国电子战略入股,现在看来是具有前瞻性的。2019年至2021年,奇安信研发费用分别为10.47亿元、12.28亿元和17.48亿元,占营收的比例分别为33.20%、29.51%、30.10%。

对于网安公司,研发投入的重要性不言而喻,奇安信的营业收入2019年至2021年年复合增长率高达35.71%。

当然,成为“国家队”能获得的好处,肯定远远不止稳定的投资。“国家队”带来的比钱更重要的,还是资源和平台。我国的商业环境和网安行业的特殊性,决定了在两家企业条件相同或者差不多的时候,政企项目绝大多数倾向于选择“国家队”,尤其是政府项目,国资背景往往意味着企业更“可信”,而网络安全需求量最大、增长前景更广阔的市场,恰好是政企市场。

从营收体量来看,中国网安市场目前的前两位都已经是或者将是国家队成员,或许与此有关。网络安全就是国家安全,关乎国家稳定根基,与国计民生有关,让网络安全的国家队属性凸显。

互联网时代为数不多的风口

回归行业本身,网络安全可能是互联网时代剩下的为数不多有高发展潜力的风口。

消费互联网的增长已至天花板,产业互联网的时代已经到来,这几乎是业界共识。产业互联网的发展,意味着有更多企业要数字化、智能化,也就意味着网络安全的需求将继续增长。

更重要的是,无论pc互联网还是移动互联网,无论web 2.0还是web 3.0,无论真实世界还是元宇宙,无论人工智能还是大数据,只要以互联网为基础,就有网安的需求,而且这种需求是持续的,不是一次性或者短期的。

不管是几年前中国电子入股奇安信,还是这次中国移动控股启明星辰,站在资本属性角度看代表国家对行业的重视,站在资本本身盈利需求的角度看,也许同样代表了对网络安全产业市场前景的看好,这有助于提振行业信心,尤其是资本市场上投资人对行业的信心。

不过,这个行业的竞争还远未到最激烈的时候。之前大家可以一起吃行业规模增长的红利,而过去及未来一段时间是行业跑马圈地的关键期,从各家网安公司业务发展的紧迫感、重要资本的入局等都可以看出,各方都在加大投入、加强布局。

逐渐激烈的竞争对行业整体发展有利,领先企业的技术创新力度、产品研发能力将不断大幅提升,推动行业整体进步。但是对于特定的公司来说,与其他行业一样,网络安全市场也将逐渐呈现出马太效应,主要份额将向具有技术实力和品牌知名度的厂商汇聚,过去同质化竞争情况逐渐减弱。

像奇安信一样的龙头企业,综合技术过硬,核心收入、公司规模远超友商,并且基本已经走完了前期积累阶段,最有可能在之后的发展趋势中成为赢家。

陆玖财经