全球市场

【美股涨跌互现，市场焦点转移至周五的PCE通胀数据】

北京时间29日凌晨，美股周四收盘涨跌不一，道指与标普500指数创收盘历史新高。三大股指在3月份和第一季度均录得涨幅，标普500指数录得五年来的最好第一季度表现。美国四季度GDP增幅上修为3.4%，预示经济增长稳健。

截止收盘，道指涨47.29点，涨幅为0.12%，报39807.37点；纳指跌20.06点，跌幅为0.12%，报16379.46点；标普500指数涨5.86点，涨幅为0.11%，报5254.35点。

价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.48%，连涨两日且两日跑赢大盘、两日刷新2022年1月以来收盘高位。科技股为重的纳斯达克100指数收跌0.14%。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌0.18%，本周累跌1.34%，3月累涨2.89%，一季度累涨16.9%。

标普500各大板块中，周四仅三个收跌，Meta所在的通信服务跌0.3%，特斯拉所在的非必需消费品和苹果所在的IT均跌约0.1%。收涨的八个板块中，原油反弹带动的能源涨超1%领涨，其他板块涨不足0.8%，工业涨不到0.1%。

本周只有跌超1%的IT和跌近0.8%的通信服务两个 板块累跌，公用事业涨近3%，房产和能源涨超2%；3月没有任何板块累跌，能源累涨10.4%领涨，材料和公用事业涨超6%，IT涨近2%，涨幅偏中下水平，非必需消费品微涨；一季度只有跌超1%的房产一个板块累跌，通信服务涨近15.6%领涨，能源和IT均涨超12%，金融涨近12%，工业涨超10%，涨幅垫底的是涨约3.6%的公用事业。

芯片股总体盘中曾转跌，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初跌0.3%左右后迅速转涨，早盘刷新日高时涨不足0.6%，午盘又转跌，尾盘转涨，勉强收涨0.1%，在两连跌后连涨两日，本周分别累跌不足0.1%和累涨0.2%，3月分别累涨约3.8%和3.9%，一季度分别累涨约17.5%和17.7%。

芯片股中，英伟达盘初跌近1.2%后迅速转涨，早盘曾涨近1.2%，午盘回吐大部分涨幅，收涨0.1%，本周累跌近4.2%，3月仍累涨14.2%，一季度累涨近82.5%；早盘涨超1%的英特尔和AMD分别收涨0.9%和0.5%，盘中多次转跌的博通收涨0.5%，而盘初转跌的美光科技收跌超1%，和台积电美股跌约0.5%。

AI概念股总体下跌。被券商Monness, Crespi, Hardt & Co., Inc. 将评级从中性下调至买入、给予目标价20美元较周三收盘价低逾18%后，Palantir（PLTR）收跌6.1%；收盘时，被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）跌超7%，BigBear.ai（BBAI）跌超4%，超微电脑（SMCI）跌超1%，C3.ai（AI）、SoundHound.ai（SOUN）跌近0.7%，而Adobe（ADBE）微涨，甲骨文（ORCL）涨近0.3%。

热门中概股总体上涨。周三大致收平止住四连跌的纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾涨1.3%，午盘收窄过半涨幅，收涨0.3%，本周累跌0.3%，3月跌近2.1%，一季度跌近5.6%。中概ETF KWEB早盘涨超1%，CQQQ早盘曾涨超2%。

个股中，发布首款汽车小米SU7后，场外交易的小米美股早盘股价拉升，涨超10%，收涨12.1%。小米汽车的对手、三家造车新势力表现不一，收盘时，蔚来汽车跌超3%，盘初涨超4%的小鹏汽车跌超1%，早盘曾涨超1%的理想汽车涨0.3%。其他个股中，到收盘，B站、阿里巴巴涨超1%，京东涨0.6%，百度和腾讯粉单涨约0.3%，而拼多多跌近0.4%，网易跌0.2%。

欧股方面，泛欧股指连涨四日。欧洲斯托克600指数连续三日刷新上周四所创的收盘历史新高。主要欧洲国家股指未能继续齐涨。德国股指连涨八个交易日，连续八日刷新收盘最高纪录，法股微涨，和英股连涨三日，法股连续两日刷新收盘纪录高位，英股继续刷新一年来高位。

而连续七日收创历史新高的意大利和西班牙股指回落。各板块中，零售收涨1.2%领涨，受益于公布今年税前利润将符合自身指引、安抚投资者对其前景的担忧后，运动品牌零售商JD Sports大涨15.6%，旅游涨逾0.8%，而公用事业跌0.5%，科技跌0.4%。

【国际金价站上2200美元关口】

不仅是权益市场，大宗商品方面，2024年以来持续升温的黄金，其现货与期货价格也在续创历史新高。Wind数据显示，截至北京时间3月29日5:55，伦敦金现、COMEX黄金期价双双站上每盎司2200美元关口，单日涨幅均接近2%。

2024年以来，伦敦金现、COMEX黄金期价涨幅均超过8%，其表现已经跑赢美股道指（2024年以来累计涨幅为5.62%），与纳指（2024年以来累计涨幅为9.11%）亦相差无几。

从机构分析看，美联储降息预期升温与国际地缘局势紧张带来的避险情绪升温是推动近期国际金价走强的重要因素，全球各国央行持续的买入行为则进一步推动了金价走高。（证券时报）

【提醒：全球多地金融市场本周五休市】 

美国、加拿大、欧洲多国、中国香港、新西兰、澳大利亚等地证券市场于3月29日（周五）休市一日；芝商所(CME)旗下贵金属、美国原油、股指、美债期货合约交易全天暂停，洲际交易所（ICE）旗下布伦特原油期货合约交易全天暂停。

【油价本季度上涨16%，受OPEC+产能、地缘和全球需求助推】

WTI 5月原油期货收涨1.82美元，涨幅2.24%，报83.17美元/桶。3月份累计上涨6.27%。一季度累计涨幅约16%。NYMEX 4月汽油期货收报2.7611美元/加仑，NYMEX 4月取暖油期货收报2.6156美元/加仑。

布伦特5月原油期货收涨1.39美元，涨幅1.61%，报87.48美元/桶。3月份累计上涨4.62%。NYMEX 5月天然气期货收涨近2.62%，报1.7630美元/百万英热单位。3月份累计下跌5.22%。

宏观经济

【中央军委举行晋升上将军衔仪式 习近平颁发命令状并向晋衔的军官表示祝贺】

新华社北京3月28日电（记者梅常伟）中央军委晋升上将军衔仪式28日在北京八一大楼举行。中央军委主席习近平出席晋衔仪式。

下午5时许，晋衔仪式在庄严的国歌声中开始。中央军委副主席张又侠宣读了中央军委主席习近平签署的晋升上将军衔命令。中央军委副主席何卫东主持晋衔仪式。这次晋升上将军衔的军官是：中央军委政法委员会书记王仁华、国防大学校长肖天亮。（人民日报）

【精准发力空间大，业内：结构性货币政策工具将“上新”】 

近段时间，结构性货币政策工具精准发力，为经济回升向好营造了适宜的货币金融环境。业内人士认为，从近期政策信号看，科技创新和技术改造再贷款将在今年设立，抵押补充贷款(PSL)额度有望进一步增加，结构性货币政策工具持续发力值得期待。

人民银行最新数据显示，当前17项结构性货币政策工具余额为75106亿元。其中，存续工具10项，已到期工具7项。专家表示，结构性货币政策工具的优势之一是可以根据经济发展不同时期、不同阶段的重点需要“有进有退”，与总量政策工具形成良好配合。（中证报）

【靠前发力稳投资，今年地方债发行已超万亿元】 

据专项债券信息网数据显示，截至3月27日，今年地方债已发行超万亿元，其中新增债券发行占比近一半。

专家表示，随着稳增长政策持续发力，今年2月以来新增专项债发行明显提速，显示财政政策前置发力特征。预计前三季度地方债发行会适度加力，全年总体保持均衡，对基建投资形成有力支撑。（上证报）

【“中国版QE”要来了？国内外资管机构观点罕见一致：央行购买国债不等同于QE】

不论是国内公募、券商，还是海外投行都认为，中国版QE不会发生，央行也不会采取大水漫灌的方式注入流动性。（证券时报）

【存贷款利率现“局部倒挂” 业界预计中长期有望趋向合理】

据记者梳理，部分银行发放的三年期经营贷等贷款品种，利率已低于3%，部分经营贷经过政策贴息后，利率最低可至1.8%；而部分中小银行的三年期定存等存款品种的利率仍在3%以上。

即，同期限存贷款利率出现了较明显的“局部倒挂”现象。多位受访人士表示，存款定期化、存贷款利率调整机制差异、部分银行信贷增长“以价换量”等因素导致了“局部倒挂”现象。

出现这种状况将导致部分商业银行净息差持续承压，并可能会弱化金融服务实体经济的能力。但是，在宏观经济持续向好、政策引导等积极因素推动下，存贷款利率中长期有望趋向合理水平。（证券日报）

【在岸人民币兑美元较上一交易日夜盘收盘涨9点】

财联社3月29日电，在岸人民币兑美元北京时间03:00收报7.2256，较上一交易日夜盘收盘涨9点。成交量321.30亿美元。

中观经济

【国际货币基金组织原副总裁朱民谈数据金融化前景——数据资本未来一定会大于金融资本】

2023年8月21日，财政部对外发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，明确数据资源的确认范围和会计处理适用准则等，新规已于2024年1月1日起正式施行。

朱民称这项新规“从根本上改变了所有一切”，原因在于，新规施行后，数据可用于抵押贷款，可以资产化、证券化，还可以进行投融资。“做了一辈子金融”的朱民充分认可数据资源作为资产的发展前景，并大胆预言“数据资本未来一定会大于金融资本”。（证券时报）

【套均4000万元！上海新天地一楼盘开盘单日收金196亿，刷新全国纪录】 

3月28日，中海旗下上海豪宅项目“中海·顺昌玖里”开盘选房，当日劲销196.53亿元。该销售额创下全国商品房单次开盘最高销售额纪录。

根据“中海·顺昌玖里”的准售房源公告，该项目位于上海黄浦新天地板块，共计推出512套房源，项目均价约17.2万元/平方米，套均总价约4000万元。户型涵盖建筑面积151平方米、185平方米、220平方米、245平方米以及325平方米。(澎湃新闻)

【815家公司披露2023年年报，669家公司计划现金分红】 

Wind数据显示，截至3月28日22时，A股共有815家上市公司披露了2023年年报。其中，669家公司计划现金分红，占比约为82.09%。

现金分红成为上市公司发布年度利润分配方案的“标配”，龙头公司成为现金分红“主力军”。业内人士表示，在政策的推动下，上市公司现金分红力度加大，有助于引导投资者进行长期投资，实现企业和股东共赢。（中证报）

【A股上市公司套保数量连续十年正增长，技术创新推动避险操作由繁入简】 

截至目前，2023年发布套期保值相关公告的A股上市公司总数达到1311家，同比增长15.71%；A股上市公司套期保值业务的总参与率达到25.18%，实现连续10年正增长。（中证报）

【最高楼面价超6万元/平，苏州、厦门和宁波三城同日诞生地王】 

在苏州土拍市场，经过51轮激烈竞标，绿城中国最终以每平方米6.5万元、溢价率18.22%拿地，打破了苏州乃至整个江苏省的楼面价纪录，创造了新的地王。

厦门土拍市场同样不甘示弱，经过152轮厮杀，厦门国贸最终以每平方米6.2万元拿地，溢价率高达40.79%。宁波湾头地块也在同一天迎来了“史诗级”拍卖，江山万里&东投最终以每平方米3.26万元、溢价率7.3%，创造了宁波的新地王。（每经）

【国家数据局：为发展新质生产力注入新活力新动能】

 3月27日，国家数据局党组组织开展2024年局党组理论学习中心组第一次集体学习，围绕“发展新质生产力 推动高质量发展”，邀请中央财经大学经济学院院长陈斌开教授作专题辅导。国家数据局党组书记、局长刘烈宏同志主持集体学习。

刘烈宏强调，一是突出数据要素市场化配置改革这条主线，加强创新能力建设，着力打通束缚数据发展的体制机制堵点卡点，为发展新质生产力注入数据活力。二是切实履行统筹推进数字中国、数字经济、数字社会建设发展工作职责，加强“十五五”规划研究，强化体制机制建设，为发展新质生产力提供强大动力。

三是聚焦当前重点工作，加快重要政策文件出台，做好投资管理和项目建设，扩大高水平对外开放，引导地方因地制宜发展数据技术和数据产业，将更多资源集中到发展新质生产力上来。（国家数据局微信公号）

【“雷军 雷神”热搜爆了！开售27分钟 大定破5万 服务器被挤爆！小米ADR股价狂飙】

3月28日晚，备受瞩目的小米汽车SU7发布会落幕，吊足人胃口的定价之谜终于揭晓。当晚，“小米汽车SU7价格”“雷军雷神”话题直接爆了，还有多个相关话题霸屏微博热搜榜。

此外，连带友商“特斯拉”“问界M9”“比亚迪”“蔚来”等也冲上热搜。3月28日晚10:00开卖后，小米汽车在社交平台上称，小米SU7开售后4分钟大定突破了1万台，开售后7分钟大定突破了2万台，开售后27分钟大定突破了5万台。超预期的价格让网友直呼雷军为“雷神”。

雷军在3月28日晚开的发布会上介绍，小米SU7标准版（后驱长续航智驾版）售价21.59万元；小米SU7 Pro版（后驱超长续航高阶智驾版）售价24.59万元；小米SU7 Max版（高性能四驱超长续航高阶智驾版）售价29.99万元。（ 每日经济新闻）

【独家|知情人士称小米或将于年底发布SUV车型】

财联社3月29日电，继3月28日发布SU7后，蓝鲸财经记者从可靠信源获悉，小米或将于今年年底发布SUV车型。（蓝鲸记者 张晗）

【外汇市场弹性增加 人民币汇率中长期仍具备稳定基础】

全球央行密集发布决议，打破了人民币汇率此前维持约2个月的“平静”。自上周起，人民币汇率波动性回归。“在岸人民币汇率打破自2024年初起持续维持的低波动，人民币汇率波动的弹性开始回归。（上海证券报）

【低空经济再迎政策支持 eVTOL行业有望“腾飞”】

近日，工业和信息化部等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024—2030年）》（下称《实施方案》）。《实施方案》提到，到2030年，通用航空装备全面融入民众生产生活各领域，成为低空经济增长的强大推动力，形成万亿级市场规模。

【加大准入准营支持 金融开放将迎更多利好】

财联社3月29日电，我国金融领域将迎来更高层次的对外开放。近期，金融监管部门频频发声，继续放宽机构准入、拓展外资机构的业务资质和空间有望成为今年金融开放的“重头戏”。

记者获悉，下一步，准入前国民待遇加负面清单管理制度将进一步完善，外资进入中国市场展业程序也将得到优化。同时，金融监管部门还将拓展外资金融机构参与国内债券市场业务范围，深入实施合格境外有限合伙人境内投资试点。(经济参考报)

【去年重点领域贷款增速亮眼 六大行拟大手笔分红4134亿元】

财联社3月29日电，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行等六家国有大行2023年年报悉数“放榜”。从披露的业绩“成绩单”看，2023年六大行归属于股东的净利润均实现同比正增长，合计盈利约1.38万亿元。

在业绩保持稳健增长的同时，各家大行保持了大手笔分红的力度。按照利润分配方案，六家大行拟现金分红合计达4134亿元，分红比例悉数达30%或以上，其中交行现金分红比例最高，为32.67%。

从支持实体经济的力度与质效来看，国有六大行充分发挥“头雁”作用，信贷投放向重点领域和薄弱环节倾斜，多家国有大行重点领域贷款增速超过贷款平均增速。

交易数读

【主力资金动向 41.56亿元潜入计算机业】

 证券时报•数据宝统计，今日有18个行业主力资金净流入，13个行业主力资金净流出。

资金净流入金额最大的行业为计算机，涨跌幅4.00%，整体换手率3.59%，成交量较前一个交易日变动7.88%，主力资金净流量41.56亿元；

今日资金净流出最大的行业为银行，涨跌幅-1.38%，整体换手率0.30%，成交量较前一个交易日变动28.73%，主力资金净流量-17.67亿元。（数据宝）

【南向资金今日净买入38.01亿港元】

证券时报•数据宝统计显示，3月28日恒生指数上涨0.91%，南向资金合计买入成交197.28亿港元，卖出成交159.27亿港元，合计成交额356.55亿港元。具体看，港股通（沪）买入成交111.15亿港元，卖出成交87.94亿港元，合计成交额199.09亿港元，成交净买入23.21亿港元；

港股通（深）买入成交86.13亿港元，卖出成交71.33亿港元，合计成交157.46亿港元，成交净买入14.80亿港元。北向资金成交方面，今日北向资金全天成交额1290.35亿元，成交净买入23.35亿元。（证券时报网数据宝）

【两市融资余额增加36.07亿元】

财联社3月29日电，截至3月28日，上交所融资余额报7914.84亿元，较前一交易日增加14.28亿元；深交所融资余额报7094.5亿元，较前一交易日增加21.79亿元；两市合计15009.34亿元，较前一交易日增加36.07亿元。

【北向资金一周净买入53.82亿元】

北向资金本周合计净买入53.82亿元。证券时报•数据宝统计显示，本周沪指下跌1.23%，北上资金一周累计成交5320.76亿元，成交净买入53.82亿元，其中，深股通合计净卖出15.16亿元，沪股通合计净买入68.98亿元。（数据宝）

【今日申购指南及新股定位分析】

财联社3月29日电，今日有1只新股申购，为科创板的灿芯股份；1只新股上市，为北交所的芭薇股份。

今日关注

【3月29日内请重点关注经济数据】

① 全天 美国、欧洲多国、澳大利亚、新西兰及中国香港等地金融市场休市。

② 07:30 日本2月失业率；

③ 07:50 日本2月工业产出及零售销售。

④ 时间待定 中国四季度经常帐终值

⑤ 13:00 日本2月新屋开工同比

⑥ 15:45 法国3月CPI初值

⑦ 18:00 意大利3月CPI同比初值

⑧ 20:30 美国2月批发及零售库存、商品贸易账、核心PCE通胀、个人收入及消费支出。

⑨ 次日00:30 美联储主席鲍威尔发表讲话，主题为“宏观经济和货币政策”

【投资日历：周五资本市场大事提醒】

①今日共有1只新股申购，为科创板的灿芯股份(688691)。

②国新办将于3月29日就“坚定不移推动广东高质量发展 努力在推进中国式现代化建设中走在前列”举行发布会。

③国新办将于3月29日举行《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定》国务院政策例行吹风会。

④民航局将于3月29日举行推进低空经济发展专题新闻发布会。

⑤2024上海全球投资促进大会将于3月29日举行。

⑥中国贸促会将于3月29日召开3月例行新闻发布会。

⑦2024中华医院信息网络大会将于3月29日至31日在青岛召开，2024中国医院建筑与装备创新发展大会同期同地举办。

⑧香港交易所于3月29日起将货币期货及期权纳入衍生产品假期交易。

⑨WIKO手机：Hi畅享70 Pro 5G鸿蒙生态手机新品发布会定档3月29日。

⑩港股将于3月29日和4月1日(下周一)休市，南、北向交易将关闭，美股也将于3月29日休市。

⑪今日有四川黄金、航发动力、张江高科等股披露年报。

⑫今日有20亿元7天期逆回购到期。

⑬今日将公布美国2月核心PCE物价指数、日本2月失业率等数据