全球市场

[美股涨跌互现 市场等待3月通胀数据】

北京时间9日凌晨，美股周一收盘涨跌不一。在3月CPI和PPI通胀数据以及摩根大通等大型银行的财报公布前，市场情绪谨慎。美国国债收益率延续了最近几日的上涨趋势，10年期美债收益率逼近4.5%关口。

截止收盘，道指跌11.24点，跌幅为0.03%，报38892.80点；纳指涨5.44点，涨幅为0.03%，报16253.96点；标普500指数跌1.95点，跌幅为0.04%，报5202.39点。价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.5%，跑赢大盘，在上周四回落到3月19日以来收盘低位后连涨两日。

科技股为重的纳斯达克100指数收跌0.05%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌0.16%，跑输大盘，均上周五刚告别3月15日以来收盘低位就回落。

标普500各大板块中，周一有六个收跌，上周表现最佳的能源跌逾0.6%领跌，医疗跌近0.4%，英伟达所在的IT跌逾0.3%，工业和必需消费品跌0.2%左右，通信服务微跌。

收涨的五个板块中，对利率敏感的房产涨逾0.8%，特斯拉所在的非必需消费品涨近0.8%，公用事业涨逾0.6%，金融涨近0.4%，材料微涨。包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”盘中涨跌互见，特斯拉将推出无人自动驾驶出租车的消息推动其股价大涨。

Alphabet高开高走，早盘已涨超1%，收涨1.4%；高开的亚马逊收涨0.07%；而上周五连涨五日创收盘历史新高的Meta盘初转跌，收跌1.5%；上周五反弹1.8%的微软早盘开盘转涨，尾盘又转跌，收跌0.2；上周五反弹的苹果收跌近0.7%，奈飞盘收跌1.2%。

芯片股总体继续小幅上涨。高开的费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，早盘曾涨逾1%，午盘曾再度短暂转跌，分别收涨逾0.1%和近0.3%，继续脱离上周四跌约3%所创的3月19日以来收盘低位。AI概念股总体下挫。热门中概股涨跌各异。

高开的纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾涨逾0.8%，午盘曾短线转跌，收涨不足0.1%，止住三日连跌。中概ETF KWEB收涨近0.4%，CQQQ收跌逾0.4%。造车新势力中，收盘时，理想汽车涨4.8%，而早盘涨近2%后尾盘转跌的蔚来汽车跌近0.5%，早盘曾跌近3%的小鹏汽车跌逾0.1，盘初转跌的小米粉单跌0.2%。

个股中，收盘时，B站涨近2%，腾讯粉单涨近0.3%，网易涨近0.2%，阿里巴巴涨不足0.1%，而百度跌超3%，京东跌0.3%，拼多多跌0.2%。

银行股指数齐涨，跑赢大盘。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨近1.3%，连涨两日；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨1.5%，连涨三日，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨1.7%，连涨两日，均刷新4月1日以来高位。

欧股方面，德国周一公布的2月工厂产出环比超预期增长2.1%、同比降幅未如预期扩大、收窄至4.9%，评论称数据带来了德国一季度经济并未再次萎缩的希望。欧元区最大经济体德国的数据向好，支持上周五止步两连涨的泛欧股指反弹。

欧洲斯托克600指数抹平约半数上周五的跌幅，走出上周五刷新的3月20日以来收盘低位。主要欧洲国家股指大多上涨，上周五回落的德法英股和连跌两日的意股均反弹，但都未能抹平上周五跌幅，西班牙股指微跌，连跌两日。

各板块中，铜价走高推动矿业股所在的基础资源收涨近2%；汽车板块涨逾1.3%，工业涨逾0.8%。个股中，被花旗将评级从中性上调至买入后，德国时尚电商Zalando大涨7.4%，领涨斯托克600成分股；媒体称Motive Partners考虑报价收购后，基金分销公司Allfunds涨5.3%；而在华纳音乐集团表示不会对其提出收购要约后，法国数字音乐公司Believe大跌9.2%。（华尔街见闻）

【十年期美债收益率盘中上测关键位4.5% 创四个多月新高】

10年期基准国债收益率在美股盘前曾升破4.46%刷新上周三所创的2023年11月27日以来高位，日内升逾6个基点，后回吐多数升幅，美股盘初曾下破4.41%刷新日低，几乎回吐所有日内升幅，到债市尾盘时约为4.42%，日内升约2个基点，连升两个交易日。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘前曾升破4.79%逼近4.80%，刷新2023年11月28日以来高位，日内升逾4个基点，美股盘初下破4.76%刷新日低，回吐日内绝大部分升幅，到债市尾盘时约为4.79%，日内升约4个基点，在连降三日后连升两日。（新浪财经）

【无人驾驶出租车的消息推动特斯拉大涨 分析师称要克制热情】

特斯拉公司的埃隆·马斯克宣布将在8月推出无人驾驶出租车的时候，很显然是为了止住这家曾经风光无限的汽车制造商的恶性循环。（新浪财经）

【“数据荒”拦路AI训练，海外科技巨头招式频出，无所不用其极！】

在AI迅猛发展的大潮下，新闻报道、虚构作品、留言板帖子、维基百科文章、计算机程序、照片、播客和电影剪辑等网络数据，越来越成为人工智能行业的命脉。因为创建创新系统取决于拥有足够的数据，教会AI即时产生类似人类创作的文本、图像、声音和视频。

有研究显示，科技公司可能在2026年前就用完互联网上的高质量数据，因为这些公司使用数据的速度比产生数据的速度快，情况已经非常紧急。为了应对这一问题，包括OpenAI、Google和Meta等海外科技巨头在搜集数据方面，已经“无所不用其极”，有的甚至开始忽略公司政策以及规避隐私法律。

【人类神经元研究新模型面世，有望带来阿尔茨海默病新疗法】 

美国威尔·康奈尔医学院科学家开发出一种创新性人类神经元模型，详细模拟了tau蛋白聚集体在大脑内的传播，这一过程会导致阿尔茨海默病和额颞叶痴呆症患者认知能力下降。

新模型有助科学家找到可能阻断tau蛋白传播的新治疗靶点，是阿尔茨海默病研究领域的一项重大进展。相关论文发表于5日出版的最新一期《细胞》杂志。

【比特币期货涨6.5%，交易所Coinbase涨6.7%，ETF扎堆涨超6%】 

周一（4月8日）纽约尾盘，CME比特币期货BTC主力合约报72165.00美元，较上周五纽约尾盘涨6.51%，盘中交投于69080.00-73380.00美元区间，逼近3月14日所创盘中历史最高位75265.00美元。

CME以太币期货DCR主力合约报3714.50美元，较上周五涨8.56%，盘中交投于3399.00-3741.00美元区间，3月12日曾涨至4168.50美元。

【美国大型退休金机构的新兴市场基金建仓美团和平安，增持阿里巴巴】 

彭博汇编数据显示，规模近1.3万亿美元的美国教师保险和年金协会（TIAA）旗下新兴市场基金2月新布局美团和中国平安等公司并增持阿里巴巴，减持股票中则包括联发科。

该基金已披露资产规模在16.9亿美元，第一大重仓股为台积电，占已披露资产的9.2%，当月持仓未变。(华尔街见闻)

【人民币在俄罗斯外汇交易中占比创新高，美元、欧元所占份额减半】 

随着人民币在俄罗斯经济中的重要性不断提升，3月份人民币在俄罗斯外汇市场交易中所占份额创下新高。根据俄罗斯央行的3月金融风险评估，人民币当月占到俄罗斯交易所外汇交易量的53%，在场外交易中的占比同样创出纪录，达39.6%。

【马斯克：大模型Grok 2版本的性能将“好于”ChatGPT-4】 

马斯克告诉挪威主权财富基金的CEO Tangen：AI竞争中出现的芯片供应缺口已经缩小。特斯拉大模型Grok 2.0版本的性能将“好于”ChatGPT-4。

 【花旗预计今年四季度铜价将达到每吨1万美元】

财联社4月9日电，花旗称，基本情况下，预计铜价将在2024年第四季度达到每吨1万美元，并在2026年达到每吨1.2万美元的水平。我们对于未来铜价每吨1.2万美元的基准情景假设是，2025年和2026年期间，周期性需求增长仅略有上升。

宏观经济

【习近平会见越南国会主席王庭惠】

新华社北京4月8日电（记者孙奕）4月8日，国家主席习近平在北京人民大会堂会见越南国会主席王庭惠。（新华社）

【李强：要提升宏观政策向微观传导落地实效】

中共中央政治局常委、国务院总理李强4月8日下午主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。李强强调，要继续固本培元，激发经营主体活力，增强发展内生动力。

要强化组合效应，增强宏观政策取向一致性。要注重精准施策，提升宏观政策向微观传导落地实效。要坚决守牢底线，化解重点领域风险。

【不到3年 新一轮中央常规巡视再次覆盖10多家金融单位】

上一轮中央对金融单位的常规巡视是在2021年9月。不到3年，新一轮中央常规巡视再次覆盖了10多家金融单位。

4月8日，新华社消息，经党中央批准，二十届中央第三轮巡视将对34家单位党委（党组）开展常规巡视，这其中包括多家金融单位：人民银行、金融监管总局、证监会、外汇局、上交所、深交所、五大行、中信集团以及3家保险公司。（ 21世纪经济报道）

【人民币汇率短期波动后企稳，经济持续向好提供强支撑】 

近期，人民币对美元汇率在经历意外波动后逐步企稳回升。3月25日至4月5日期间，离岸人民币对美元汇率涨幅为0.4%。4月8日，离岸人民币对美元汇率围绕7.25窄幅波动。（证券日报）

【南部战区组织海空兵力位南海海域开展演训活动】

财联社4月9日电，南部战区新闻发言人田军里空军大校表示，4月7日至8日，中国人民解放军南部战区组织海空兵力位南海海域，开展战机巡逻警戒、海空联合突击、舰艇编队战备巡航等演训活动。战区部队持续加强练兵备战，全时保持高度戒备，坚决捍卫国家主权安全，维护南海地区和平稳定。（央视新闻）

中观经济

【下游需求向好产能扩张有序，4月份光伏玻璃价格有望持续上涨】 

光伏玻璃自3月中旬开始酝酿的提价预期，最终在4月份变成了现实。根据TrendForce集邦咨询4月3日发布的数据显示，2.0mm镀膜光伏板玻璃价格上涨至18元/㎡，3.2mm镀膜光伏板玻璃价格涨至26.5元/㎡，较前一周涨幅分别为9.09%和3.92%。

“光伏玻璃价格上涨的原因主要是下游需求持续向好，叠加新增产能在审批上开始受到约束，行业扩产相对比较有序。 (证券日报)

【国家发改委：将特许经营最长期限延长到40年，鼓励民营企业通过直接投资等多种方式参与特许经营项目】

据国家发改委公众号消息，国家发展改革委会同财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、人民银行对《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（简称《管理办法》）进行了修订。

本次修订对标《关于规范实施政府和社会资本合作新机制的指导意见》（简称《指导意见》）改革要求，对特许经营领域突出存在的问题进行了有针对性的制度设计，进一步强化制度执行效力。（证券时报）

【估值具吸引力，外资机构看多中国资产】 

近段时间，多家外资机构公开发声，提示中国经济正企稳回升，加之市场估值处于历史低点，中国资产投资机遇凸显，应积极看待A股市场。“全球资金正在重返中国股市。”多家外资机构近期发布报告，不约而同地提到这一最新情况。

专家表示，随着中国经济回升向好、海外流动性紧缩趋于缓和、跨境投融资便利化程度不断提升和公司治理状况逐步改善，中国资本市场将吸引越来越多的外资进入，中国资产的可投性也将进一步提升。经济基本面改善，将有力提升中国资产吸引力。

多家国际机构预测，中国经济韧性潜力大，有望持续回升向好，保持强劲的中长期向好动能。（中证报）

【投资金条供货紧张，须等7个工作日才能收到，广发银行投资金条一季度销量季环比增超200%】 

近段时间，黄金价格走势备受关注，国内部分品牌足金饰品零售价报价接近每克720元。投资金条同样销售火爆，咨询的客户数量众多。

据了解，从银行购买金条一般需要锁定金价后，根据客户购买的产品从供应工厂或者仓库调货。多家银行表示，近期金条下单量增长，投资金条的供货紧张，银行需要等待甚至催货，客户的等待周期也变长。（央视财经）

【铝价重回2万关口，有色金属全面爆发】

 贵金属涨声拉动下，有色商品近期价格也整体“开挂”上行。当前，不仅具有一定金融属性的铜金属价格刷新近年高点，受市场供需格局影响较大的铝金属价格也已时隔两年重回2万元/吨关口上方，锡、锌、镍等商品近期价格均收获较大涨幅。有色商品价格的走势与市场供需格局密不可分。

铜矿端可能从2023年的过剩转为2024年的紧缺。国内铜冶炼供应存在收紧的可能性，这将会成为影响铜价的重要因素。

因此，今年铜价大概率将会保持偏强运行。铝价格走势受市场供需影响更加显著。截至3月底，以光伏和新能源相关板块应用为主的工业铝型材周度产量已较去年下半年以来最高周产量高出5.1%。（证券时报）

【供给宽松局面有所改善 3月生猪销售量价齐升】

财联社4月9日电，昨日晚，牧原股份、新希望、大北农、*ST正邦等多家养殖企业披露3月生猪销售简报，环比来看，多公司生猪销售量价齐升。

【上证投资级公司信用债指数系列正式发布】 

中证指数消息，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2024年4月8日正式发布上证投资级公司信用债指数系列（10条），为市场提供多样化业绩基准与投资标的。

上证投资级公司信用债指数系列从上海证券交易所上市的信用债中，选取符合《商业银行资本管理办法》投资级公司标准的发行人所发行的相应信用评级及剩余期限的债券作为指数样本，以反映相应投资级公司信用债的整体表现。

【五一机票涨价，热门航线价格翻番】 

清明假期刚过，有游客已经瞄准“五一”假期计划出游。在浙江宁波，“五一”假期期间的机票价格相比清明假期期间都有所上涨，有些涨幅甚至在五成以上。某旅行社负责人表示，平时宁波飞往桂林，往返可能在1000元内，“五一”期间可能要2000元起。（央视财经）

【利好来袭！14款进口游戏获批 腾讯、网易、完美世界、吉比特在列】

4月8日，国家新闻出版署发布4月进口网络游戏审批信息，共有14款游戏获批，腾讯、完美世界、网易以及吉比特等上市公司均有斩获。

有机构认为，近期版号发放周期和数量趋于稳定，优质供给带来行业高增，产品周期和行业景气度有望持续提升，随之带来玩家消费意愿的进一步释放。

【北京、广州相继上调公积金贷款额度 能否带动新房销售？】

4月8日，据广州住房公积金管理中心网站消息，广州住房公积金管理中心发布关于调整个人住房公积金贷款最高额度有关事项的通知。

其中提出，使用住房公积金贷款购买自住住房的，一人申请贷款的最高额度调整至70万元，两人或两人以上购买同一套自住住房共同申请贷款的最高额度调整至120万元。

北京则是在4月8日当日发布《关于住房公积金支持北京市建筑绿色发展的实施办法（征求意见稿）》，其中明确，同时满足多个适用条件的借款人贷款额度上浮金额可累加，最高可上浮40万元，但最高贷款额度不超过160万元。房地产市场还在下行，利好政策还将有进一步释放的空间。（21世纪经济报道）

交易数读

【主力资金 | 逾27亿资金重点出击8股！】

证券时报网，A股三大指数今日集体回调，沪深两市成交额达到9358亿元，北上资金今日净卖出30.45亿元。从沪深两市主力资金情况来看，全天净流出250.37亿元。

今日仅公用事业、汽车、综合、煤炭4个行业主力资金净流入，分别净流入20.34亿元、8.63亿元、1.01亿元、215.34万元。27个主力资金净流出的行业中，电子行业主力资金净流出超40亿元；电力设备、食品饮料、医药生物、机械设备、有色金属行业净流出金额均超20亿元。

【白银期货价格开启狂飙模式】

证券时报·数据宝统计，截至今日16时，伦敦银现货价格盘中最高触及28.08美元/盎司，创两年来新高，年内累计涨幅接近17%，超过伦敦金现货价格同期涨幅。

国内期货方面，白银期货价格开启狂飙模式。截至4月8日收盘，多个白银期货合约价格涨停，其中白银主力连续合约报价达到7128元/kg，创下历史新高。（证券时报）

【上海黄金交易所：调整白银延期合约保证金比例和涨跌停板】

上海黄金交易所发布通知，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定，该所对白银延期合约交易保证金比例和涨跌停板进行调整。

自2024年4月9日（星期二）收盘清算时起，Ag（T+D）合约的保证金比例从10%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为11%。（证券时报）

【56股筹码连续3期集中】

证券时报•数据宝统计显示，597家公司公布了截至3月31日最新股东户数，相比之前各期，有56股股东户数连续减少3期以上，股东户数最多已连降8期。也就是说筹码呈持续集中趋势。

今日关注

【4月9日内请重点关注经济数据】

① 07:00 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利讲话；

② 可能发布 中国3月M2等货币供应、新增人民币贷款、社会融资规模增量；

③ 18:00 美国3月NFIB中小企业乐观程度指数；

④ 次日00:00 美国能源信息署（EIA）发布短期能源展望报告（STEO）；

⑤ 次日00:30 瑞士央行副行长Schlegel讲话；

⑥ 次日04:30 美国石油协会（API）发布行业版原油库存周报；

【投资日历：周二资本市场大事提醒】

①今日暂无新股申购。

②国新办4月9日将举行《中华人民共和国消费者权益保护法实施条例》国务院政策例行吹风会。

③第十二届中国电子信息博览会（CITE2024）将于4月9日至4月11日在深圳举办。

④宁德时代将在4月9日举行发布会，发布其储能新品。

⑤金山办公：WPS 365办公新质生产力大会将于4月9日举行。

⑥特斯拉CEO埃隆·马斯克将在4月9日与挪威主权财富基金主管Nicolai Tangen会面。

⑦今日有上海钢联、榕基软件、宁波银行等股披露年报。

⑧今日有佛慈制药、凯因科技、一诺威等股披露一季报。

⑨今日有20亿元7天期逆回购到期。

⑩今日将公布法国2月贸易帐、美国3月NFIB小型企业信心指数等数据。